全市场ETF规模与增长 - 截至12月26日，全市场ETF总规模达到6.03万亿元，正式突破6万亿元大关[2][4] - 今年以来ETF市场年内规模增长近2.3万亿元，是自2004年国内首只ETF诞生以来，年内规模增量首次突破2万亿元级别[2] - 市场规模增长速度不断加快，突破4万亿元关口用时6个多月，突破5万亿元关口用时4个月零8天，突破6万亿元大关仅花了4个月零1天，创历史最短时间纪录[6] 市场结构变化 - 股票型ETF总规模为3.85万亿元，是规模最大的细分品种，但市占率已从去年年末的77.38%下降至目前63.78%[7] - 债券型ETF最新规模达到8045.64亿元，与去年年末相比，年内规模增幅达到362.46%[7] - 跨境型ETF最新规模达到9389.06亿元，与去年年末相比，年内规模增幅达到239.42%[7] - 债券型ETF及跨境型ETF的增幅远超全市场ETF 61.59%的平均增幅[7] 资金净流入情况 - 今年全市场ETF资金净流入达到1.33万亿元[9] - 债券型ETF、跨境型ETF、股票型ETF分列资金净流入前三，分别达到5285.69亿元、4296.26亿元、2397.86亿元[9] - 商品型ETF资金净流入也超过千亿元，为1141.79亿元[9] - 货币型ETF资金净流入最少，仅为209.22亿元[9] 各类型ETF资金流入明细 - 股票型ETF资金净流入前五的产品中，前四只产品资金净流入均超过200亿元[9] - 跨境型ETF中，资金净流入前十名的产品全部为港股ETF，富国港股通互联网ETF资金净流入超过570亿元，位居全市场榜首[11][14] - 债券型ETF中，资金净流入前五的产品中有4只为今年大力发展的信用债ETF品种[12] - 商品型ETF中，资金净流入前十的产品清一色被黄金ETF包揽，华安黄金ETF资金净流入超过400亿元[13] 基金管理人竞争格局 - ETF“千亿俱乐部”成员数量从2024年底的12家增至16家，汇添富、海富通、鹏华、天弘四家基金公司成功跻身[19] - 华夏基金ETF管理规模突破9000亿元，达到9601.38亿元，易方达基金紧随其后逼近9000亿元[19] - 前十大ETF管理人的入围门槛已提升至2000亿元以上，较2024年底显著提高[20] - 华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的ETF管理规模合计达2.48万亿元，占据全市场约41%的份额[21] - 16家“千亿俱乐部”成员的管理规模合计高达5.4万亿元，占比89.6%[21] - 今年超2万亿元的ETF规模增量中，90%以上来自排名前二十的公募机构[21] - 从今年以来资金流向上看，华夏、易方达、国泰、富国旗下ETF资金净流入均超千亿元级别[21][22] 产品发行与行业转型 - 截至12月26日，全市场ETF数量突破1381只，年内新发产品达358只，新发份额2565.91亿份[22] - 证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，提出股票ETF快速注册机制，大幅提升产品供给效率[23] - 资金端上，“国家队”、保险、外资等机构显著加大配置力度[23] - 产品端上，宽基、行业主题、债券、商品、跨境ETF齐头并进[23] - ETF正逐步成为资产配置的核心基础设施，行业竞争也将从产品数量比拼转向综合服务能力的较量[23]