核心观点 - 建议加大计算机板块布局力度 播种春季躁动行情 计算机板块每年2月份具备极高胜率 属于春季躁动行情中可重点关注的方向[1] - 建议积极关注商业航天赛道 商业航天作为国内外共振的新景气赛道 产业变化显著 成长空间大[2] 周观点总结 - 加大板块布局力度 播种春季躁动行情 2025年全年收官在即 申万计算机板块2025年以来涨幅16.89% 排名16/31 在TMT板块中排名靠后[1] - 结构上 涨幅排名靠前的标的呈现主营业务具备重大变化或卡位高景气赛道的特点[1] - 展望2026年 建议可逐步加大板块仓位 优选景气赛道高性价比龙头 同时考虑1月份业绩预告逐步披露 建议底部布局绩优品种[1] - 商业航天落地加速 积极关注景气赛道变化 本周商业航天迎多项重要产业变化[2] - 长征十二号甲成功发射 并尝试一级火箭回收试验[2] - 民营火箭企业蓝箭航天IPO辅导验收完成 上市发行确定性提升[2] - 前期 美国推出新的太空政策 谷歌宣布构建太空数据中心 SpaceX逐步推进IPO计划[2]