文章核心观点 - 中国养老金融业务即将迎来黄金发展期 其发展对于应对人口老龄化挑战、保障民生、促进经济结构转型和向消费社会过渡具有关键作用 [3][5][6][9] 加速结构转型，养老金融为民生领域提供保障 - 人口少子老龄化形势严峻 导致劳动年龄人口比例下降 人口红利消失 并对现收现付制的基础养老医疗保障体系构成严峻挑战 养老金和社保收支缺口面临持续扩大压力 [5] - 截至2024年底 中国65周岁及以上老年人口占总人口比例已达15.6% [6] - 应对老龄化需从完善生育支持政策和创新养老服务模式两方面发力 养老金融是促进共同富裕的重要路径 [6] - 需要通过“投资于人”提升人力资本 并完善社会保障体系 推出定制化养老金融产品以满足老年人个性化投资需求 从而提振内需 [6] - 养老金市场化运作并保持高于市场平均的投资回报率 是应对未来基本养老金支付压力加大的内生需求 [7] - 金融监管部门提出养老金融“反内卷” 通过扩大银发经济信贷投放、支持养老设施建设、鼓励产品创新等举措 旨在推动行业长期可持续发展 [7] 围绕转型规划，养老金融要主动寻找发展新空间 - 中国社保体系不完善是抑制居民消费潜能释放的重要原因 根据世界银行统计 中国居民消费率维持在40%左右 显著低于美国、日本等发达经济体50%-70%的水平 也低于印度、巴西等发展中国家 [9] - 农村的“三农”问题以及城市的住房、教育、医疗、养老等现实短板 叠加房地产市场调整的财富效应和收入预期因素 共同抑制了居民当期消费 [9] - 向消费社会转型需要从制度上完善和强化社会保障投入 在此过程中 养老金融始终处于基础和关键的位置 [9]