文章核心观点 - 国际数据公司发布的最新设备市场展望报告显示，由于人工智能基础设施发展导致内存产能战略性向企业级组件倾斜，引发消费级设备内存短缺，个人电脑和智能手机市场面临出货量下降、价格上涨及换机周期延长的风险，其中个人电脑市场受到的影响尤为显著 [1][2][4] 个人电脑市场展望 - IDC预测2026年个人电脑出货量在悲观情景下可能下降高达9%，较温和情景下萎缩5%，较其11月份预测的2.5%降幅大幅下调 [1] - 内存短缺与Windows 10生命周期结束的更新周期及“人工智能PC”发展趋势同时发生，IDC预测在悲观情景下个人电脑平均售价可能上涨6%至8% [2] - 个人电脑市场9%的潜在下滑幅度相当严重，历史对比显示，2009年全球金融危机期间市场下跌11.9%，而疫情后市场跌幅接近15% [4] - 戴尔、惠普、联想和华硕等大型OEM厂商凭借规模优势、库存杠杆和长期供货协议，预计比小型区域品牌、白盒组装商等更能抵御当前环境影响，市场份额可能进一步向大型厂商集中 [3] 智能手机市场展望 - 内存成本在手机物料清单中占比较大，尤其是在中端机型，IDC警告OEM厂商可能通过提高价格、降低配置或两者兼施来应对，可能逆转过去十年将旗舰内存配置下放的趋势 [2] - IDC预测到2026年，全球智能手机市场在悲观情景下存在萎缩高达5%的风险，同时伴随平均售价上涨和换机周期延长 [2] 内存短缺的根本原因与影响 - 当前内存短缺的根本驱动力是人工智能基础设施需求激增，超大规模数据中心对内存的需求导致DRAM和NAND闪存的生产重心从消费级设备转向高利润的企业级组件，如高带宽内存和高密度DDR5内存 [1] - 此次内存短缺并非典型的繁荣与萧条周期，而是硅产能的战略性重新配置，其影响可能持续数年而非数个季度 [1] 人工智能PC面临的矛盾 - IDC将人工智能PC定义为配备NPU的系统，但这些机器需要更大内存，例如微软Copilot+要求至少16GB内存，而内存正是当前最稀缺且昂贵的组件 [3] - 人工智能PC的市场推广未达厂商预期，用户热情不高，对Windows 11中快速且强制集成人工智能功能的不满情绪明显，高价可能被视为对非必需功能征收的税 [3] - 内存短缺、价格上涨迫使厂商在最不恰当的时机重新思考产品路线图，2025年个人电脑市场本就面临GPU供应短缺等挑战，难以说服消费者升级现有设备 [4]