文章核心观点 - 数字人民币将从2026年1月1日起，从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代，完成从1.0版到2.0版的升级，其核心转变包括钱包余额计付利息、银行数字人民币纳入准备金管理、非银支付机构实施100%保证金等 [1][4][5] 数字人民币发展历程与现状 - 数字人民币研发始于2014年，2016年提出理论框架，并率先试验成功“中央银行-商业机构”双层运营体系 [3] - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元，开立个人钱包2.3亿个，单位钱包1884万个 [3] - 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，交易额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3% [3] 迈向2.0版的关键制度转变 - 银行数字人民币“入表”管理：银行类运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，其钱包余额统一计入存款准备金交存基数 [1][5] - 非银支付机构100%保证金：参与运营的非银行支付机构需实行100%的数字人民币保证金要求 [1][5] - 钱包余额计付利息：银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定，存款保险依法提供与存款同等的安全保障 [5] - 货币层次定位变化：数字人民币钱包余额按照流动性分别计入相应货币层次，标志着其由现金型1.0版进入存款货币型2.0版 [5] 技术架构与生态建设 - 坚持账户体系优势：数字人民币研发依托银行账户作为支付基本单元的成熟管理优势，明确了“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案 [9] - 拓展应用场景：结合可编程能力和智能合约，数字人民币在服务金融“五篇大文章”场景方面具有优势，如供应链金融、碳普惠、预付资金管理、智慧养老等 [9] - 设立国际运营中心：在上海设立的数字人民币国际运营中心已正式运营，推出跨境数字支付平台、区块链服务平台及数字资产平台三大业务平台 [9][10] - 发挥区块链效率：多边央行数字货币桥利用区块链分布式账本技术，解决各司法辖区的业务和货币主权问题，实现数据同步 [10] 未来发展方向与信号 - 定位与运营机构扩容：中国人民银行已释放信号，将研究优化数字人民币在货币层次中的定位，并支持更多商业银行成为业务运营机构 [11] - 跨境使用深化：数字人民币跨境使用将持续通过技术迭代，扩大接入范围，降低服务成本，助力贸易投融资便利化与离岸金融创新 [11] - 机构积极准备：部分银行如浦发银行已展开实际行动，积极申请成为数字人民币业务运营机构并推进相关系统开发 [12]