公司概况与市场地位 - 公司是中国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业，专注于DRAM产品的研发、设计、生产及销售[1] - 公司采取“跳代研发”策略，已完成从第一代到第四代工艺技术平台的量产，产品覆盖DDR4、LPDDR4X到DDR5、LPDDR5/5X，核心产品及工艺技术已达国际先进水平[1] - 公司已形成DDR系列、LPDDR系列等多元化产品布局，可提供晶圆、芯片、模组等多种产品方案，满足服务器、移动设备、个人电脑、智能汽车等市场需求[2] - 公司在合肥、北京拥有3座12英寸DRAM晶圆厂，按产能和出货量统计，公司是中国第一、全球第四的DRAM厂商[2] - 基于Omdia数据测算，按2025年第二季度DRAM销售额统计，公司全球市场占有率为3.97%，位列全球第四位，中国第一位[9] 财务表现与业绩预测 - 2022年至2025年上半年，公司主营业务收入分别为808,449.13万元、906,314.37万元、2,392,875.14万元及1,522,375.99万元[3] - 同期，归属于母公司所有者的净利润分别为-832,800.39万元、-1,633,977.72万元、-714,488.72万元和-233,205.82万元，截至2025年6月30日累计亏损为-4,085,733.87万元[3] - 公司预测2025年度营业收入将在5,500,000万元至5,800,000万元之间，较2024年度的2,417,824.87万元增长127.48%至139.89%[6] - 公司预测2025年度净利润将在200,000万元至350,000万元之间，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润将在280,000万元至300,000万元之间[6] 产品结构与技术迭代 - 从产品系列看，LPDDR系列是主要收入来源，2025年1-6月收入占比为69.74%，DDR系列收入占比为27.82%[3] - 从产品代际看，公司正快速从第四代产品向第五代产品迭代，第四代产品收入占比从2022年的100.00%下降至2025年上半年的59.56%，同期第五代产品收入占比从0.00%提升至40.44%[7] - 从产品容量看，报告期内收入主要以12GB及以下LPDDR4X、12GB LPDDR5/5X、16Gb/64GB DDR5产品为主，合计收入占比在2025年上半年达到91.30%[8] - 更大容量规格产品占比快速增长，以LPDDR4X和DDR5为例，12GB及以上LPDDR4X产品和64GB DDR5产品收入占比从2024年的2.79%和0.63%，快速提升至2025年上半年的8.89%和9.91%[8] 募资用途与未来规划 - 公司计划募集资金295亿元，投入三大项目：存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目（投资75亿元）、DRAM存储器技术升级项目（投资180亿元，拟用募资130亿元）、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目（投资90亿元）[9] - 公司未来将把握人工智能需求驱动下的市场机遇，不断推出更强性能、更新代际的DRAM产品，并探索储备新型产品，丰富产品矩阵[10] 行业背景与IPO进展 - 在人工智能需求爆发的驱动下，全球DRAM市场有望迎来快速增长[10] - 公司IPO已进入预先审阅阶段，并公布了两轮预先审阅回复，将成为首单获受理的预先审阅项目[10] - 公司目前无控股股东，第一大股东为合肥清辉集电企业管理合伙企业（有限合伙），直接持有公司21.67%股份[10]