AI投资主题转移与市场表现 - 2025年AI投资主题从芯片巨头转移至基础设施领域的“卖铲人”公司 数据存储公司主导标普500涨幅榜 闪迪股价飙升近580%居首 西部数据位列第二 希捷科技排名第四 [1][3] - 作为最初的AI“卖铲人” 英伟达2025年仅上涨40% 在标普500指数中排名第71位 与过去几年形成鲜明对比 [1][5] - 与AI相关的电力供应商、电缆和光纤生产商如Amphenol Corp、Corning Inc、NRG Energy Inc和GE Vernova Inc均跻身标普500涨幅前25名 [3] 数据存储行业前景 - 华尔街预计数据存储板块在2026年将保持热度 但部分今年赢家的繁荣期可能即将结束 例如分析师对Sandisk在2026年的平均目标价为264美元 较当前约244美元的价格仅上涨约8% [7] - 分析师认为Pure Storage Inc等公司具有更大上涨空间 该股目前交易价为68美元 预计2026年将达到94美元 涨幅达38% 其他与AI相关的数字存储股票包括NetApp Inc和Dell Technologies Inc [7] 数据中心基础设施相关行业 - 数据中心建设热潮带动电力供应、建筑承包、布线、冷却系统等基础设施股票暴涨 [1] - 建筑承包类公司成为新宠 Quanta Services Inc为公用事业和电信公司提供专业承包服务 是投资首选之一 其他承包商包括MYR Group Inc、Primoris Services Corp和MasTec Inc [9] - 布线相关公司受到追捧 Amphenol设计和制造用于数据中心的高速光纤和铜互连解决方案 Emcor Group Inc从事机械和电气建设 [10] - 电力基础设施公司包括Vistra Corp、Constellation Energy Corp、GE Vernova以及生产备用发电机的Generac Holdings Inc [12] - Vertiv Holdings Co为数据中心提供电力系统和冷却解决方案 2025年上涨40% 仍是值得关注的股票 其他公司包括Eaton Corp、提供暖通空调系统安装和维护的Comfort Systems USA Inc 以及供水商Xylem Inc、Ecolab Inc和American Water Works Co [13] 软件板块的潜在机会 - 一些着眼长期的投资者正关注软件板块 认为随着大型语言模型改进和更多应用程序的构建 该领域将成为AI的未来受益者 [15] - 软件股2025年总体表现不佳 标普500软件行业指数上涨12% 而整体基准指数涨幅为17% 但这使得这些股票的估值更具吸引力 投资者正在关注Snowflake Inc、Datadog Inc和ServiceNow Inc等公司 [15]