核心观点 - 六家国有大行集体宣布自2026年1月1日起对数字人民币实名钱包余额计付活期利息标志着数字人民币从“数字现金”迈入“数字存款货币”时代 [2][6] 政策与监管动态 - 中国人民银行副行长陆磊发文指出数字人民币将从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代 [6] - 中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》新一代数字人民币体系将于2026年1月1日正式启动实施 [6] - 《行动方案》明确银行可为客户实名数字人民币钱包余额计付利息并遵守存款利率定价自律约定银行可对余额自主开展资产负债经营管理存款保险依法提供同等安全保障 [7] 计息规则与实施细节 - 工商银行、中国银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行宣布自2026年1月1日起数字人民币实名钱包余额按活期存款挂牌利率计付利息计结息规则与活期存款一致 [2] - 计息适用于在该行开设的数字人民币实名钱包包含一类、二类、三类个人钱包和单位钱包余额四类个人钱包不计息 [5] - 当前六大国有银行的活期存款挂牌利率均为0.05% [6] 行业参与与生态建设 - 目前能够开立数字人民币钱包的商业银行累计有10家包括六大国有行及招商银行、兴业银行、网商银行（支付宝）、微众银行（微信支付） [6] - 数字人民币试点范围已从部分重点城市拓展至全省层面包括北京、天津、上海、重庆等直辖市及江苏、广东、山东、河北、四川、海南等省份 [7] 运营数据与进展 - 截至2025年11月末数字人民币累计处理交易34.8亿笔累计交易金额16.7万亿元 [8] - 通过数字人民币App开立个人钱包达2.3亿个单位钱包已开立1884万个 [8] - 多边央行数字货币桥（mBridge）累计处理跨境支付业务4047笔累计交易金额折合人民币3872亿元其中数字人民币在各币种交易额占比约95.3% [8] 未来职能与定位 - 未来数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性以账户为基础、兼容分布式账本技术特点在金融体系内发行流通的现代化数字支付和流通手段 [7] - 未来数字人民币具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能 [7]