文章核心观点 - 中国汽车市场在2025年末已告别普涨的“顺风时代”，正式迈入技术、生态与全球化的多维博弈新阶段，行业增长动能放缓，结构性替代加速，竞争进入“近身肉搏”的存量博弈阶段 [1][2][3] - 新能源汽车已从“半壁江山”迈向“绝对主导”，2025年11月零售渗透率达59.3%，12月中旬进一步攀升至62.3% [2] - 海外市场成为关键增长点，中国汽车出口已从贸易导向的1.0阶段，进阶至涵盖本地化生产、产业链协同与服务生态输出的体系化出海2.0时代 [2][9] - 2026年行业面临政策换挡，增长逻辑将从“政策驱动”向“价值驱动”转换，车企需在技术、成本、全球化运营等核心能力上“拼内功” [14][15][16][18] 市场整体态势与结构性变化 - 2025年11月全国乘用车市场零售222.5万辆，同比下降8.1%，环比下降1.1%，增长动能明显放缓 [1] - 市场结构性替代加速：当月燃油车零售量同比下滑22%，纯电车型则逆势增长9.2% [2] - 新能源汽车零售渗透率在2025年11月达到59.3%，至12月中旬进一步攀升至62.3% [2] - 中国汽车出口在2025年11月历史性突破70万辆，1-11月累计出口634.3万辆，同比增长18.7%，全年出口突破700万辆已无悬念 [1][2][9] - 新能源汽车出口同比增长一倍，占比持续提升，成为拉动出海的核心动力 [9] 国内市场竞争格局演变 - 行业竞争已告别增量狂欢，转入存量博弈的“近身肉搏”，较量维度延伸至技术迭代、生态构建与组织效率的全方位比拼 [3][4] - 比亚迪在2025年11月国内销量为34.83万辆，同比下滑26.81%，面临技术领先度周期性下降与行业同质化加剧的挑战 [4] - 传统车企转型加速：吉利前11个月新能源销量超150万辆，新能源渗透率达60.5% [4]；奇瑞11月首次跻身新能源厂商批发销量前三，同比增长54.0%，市场份额达6.5%，其集团11月新能源销量11.68万辆，同比增长50.1% [5] - 上汽集团体系化转型释放能量，2025年前11个月与比亚迪的销量差距从2024年的26万辆缩小至约8万辆 [5] - 科技跨界玩家入局改变战局：华为通过引望技术平台以“技术赋能+生态合作”模式与车企共创品牌，计划在2026年实现15万到100万价格区间全覆盖 [7]；小米凭借“人车家全生态”打法推动行业营销与用户运营模式变革 [7] - 造车新势力阵营分化：理想、蔚来、小鹏分别面临技术路径、盈利模式与产品线调整的挑战，零跑则以垂直整合与成本控制能力验证了差异化生存路径 [7] 全球化出海进入体系竞争新阶段 - 中国汽车全球化已从出海1.0（贸易导向）迈入出海2.0时代，竞争升维为涵盖本地化生产、产业链协同与服务生态输出的体系对抗 [2][9] - 比亚迪出海呈“舰队”形态：在泰国、欧洲、拉美推进本地化生产，11月海外销售13.2万辆，同比增长297%，1-11月海外销量超91万辆，2026年目标海外销量突破160万辆 [9] - 奇瑞以“技术出海”锚定高价值市场：11月集团出口13.67万辆，同比增长30.3%，1-11月累计出口119.96万辆，高端产品获海外市场认可 [10] - 长城汽车推进全价值链生态出海：以“ONE GWM”战略构建三大全工艺生产基地，1-11月海外销量44.9万辆，占比37.4%，新能源车型海外占比超40% [10] - 新势力出海带有“模式标签”：蔚来将“用户企业”模式和换电体系同步出海 [11]；零跑以轻资产模式借助与Stellantis集团合作出海，2025年累计拓展35个海外市场，海外门店超800家，全年海外交付有望破6万辆 [11] - 机构预测到2030年中国汽车海外销量规模可达750万至1000万辆，但未来1-2年出海进程可能进入短暂平台期 [13] 2026年政策环境与市场展望 - 2026年1月1日起，新能源汽车购置税免征政策将调整为“减半征收”，并设置1.5万元的减免上限，插电混动车型享受优惠的纯电续航门槛从43公里提升至100公里 [15] - 政策调整倒逼车企加速成本控制与供应链优化，多家车企已启动“囤电”大战以锁定电池供应 [15] - 《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》发布，旨在解决产业规模化阶段的过度与无序竞争问题，推动行业从“规模扩张”转向“高质量跃迁” [15] - 机构对2026年市场预期趋于理性：国内汽车销量预计微增，新能源汽车渗透率仍将提升但增速放缓 [16] - 中国汽车流通协会预计2026年市场实现3%的增长是可以接受的正常水平 [16] - 张永伟预测2026年国内汽车销量将超2820万辆，同比微增2%；新能源汽车销量（含出口）有望达2000万辆 [16] - 瑞银投资银行认为，即使征收购置税，电动车渗透率仍将提升6个百分点，长期结构性增长机会集中在海外拓展与高端化升级 [16] 主流车企2026年战略布局 - 国内市场聚焦产品迭代、技术落地与成本优化： - 比亚迪以“高端突破+走量巩固”双线推进 [17] - 长城汽车提升新能源渗透率，扩大Hi4混动技术应用 [17] - 吉利延续“油电双线”，下放智能化配置 [17] - 奇瑞完善混动/纯电谱系，覆盖10万-40万元需求 [17] - 长安锚定300万辆总目标 [17] - 新势力与科技玩家同步发力：蔚来加密换电网络、落地高阶智驾；小鹏深化电池供应链协同；理想补齐纯电短板；零跑冲刺“年销百万辆”目标；华为智能汽车生态2026年将推出超10款新车 [17] - 海外市场主打本地化与体系输出： - 比亚迪聚焦欧洲、东南亚、拉美三大核心市场的本地化生产体系建设，计划提升巴西工厂产能至20万辆/年 [18] - 长城汽车深化“技术出海”，以巴西工厂为支点辐射拉美市场 [18] - 蔚来持续推进欧洲换电体系本地化 [18] - 零跑从“出海卖车”向“出海造车”升级，深化与Stellantis集团合作 [18]