公司IPO进程与市场定位 - 公司科创板IPO申请于2025年12月31日获受理，中金公司担任保荐人，有望成为“科创板商业航天第一股” [3] - 公司成立于2015年，是一家商业航天企业，致力于构建以中大型可重复使用液氧甲烷运载火箭为核心的全产业链条，目标是成为世界一流商业航天企业 [4] 技术成就与行业地位 - 公司是国内液氧甲烷火箭研制的先行者和引领者，于2023年7月实现全球首枚液氧甲烷火箭成功入轨，于2025年12月实现中国首枚液氧甲烷可重复使用火箭成功入轨 [5] - 2022年至2024年及2025年上半年，公司成功执行四次液体燃料运载火箭发射任务，其朱雀二号火箭已成为中国民商航天首款进入量产及商用的液体燃料火箭 [5] - 朱雀三号遥一运载火箭于2025年12月首次发射并成功入轨，一子级进行了返回回收试验，成为中国首枚发射且入轨成功的可重复使用运载火箭，研制进展居于行业领先 [5] 商业化进展与客户认可 - 公司产品得到下游头部客户广泛认可，已与中国星网和垣信卫星签订正式发射服务合同 [6] - 朱雀三号火箭已入选中国星网核心供应商名单，并中标垣信卫星《2025年运载火箭发射服务采购项目》一箭18星火箭发射服务，将满足中国星网“GW星座”和垣信卫星“千帆星座”等重大战略需求 [6] - 朱雀二号火箭已为商业卫星公司发射入轨11颗卫星，并已取得国内巨型低轨互联网星座的火箭发射服务订单 [7] - 朱雀二号火箭于2023年12月和2025年5月实现火箭发射服务收入228.75万元和3,569.00万元 [7] 核心技术实力与研发投入 - 公司掌握液氧甲烷发动机技术、可重复使用液氧甲烷运载火箭系统技术等一系列关键核心技术 [7] - 截至2025年6月30日，公司拥有境内专利802项（其中发明专利274项），参与制定国家标准4项 [7] - 截至2025年6月30日，公司研发人员404人，研发人员占比33.28% [7] - 2022年至2024年及2025年上半年，公司累计研发投入约23亿元 [8] 募资用途 - 公司计划通过本次IPO募集75亿元 [9] - 其中，27.7亿元将用于可重复使用火箭产能提升项目，47.3亿元将用于可重复使用火箭技术提升项目 [9]