LG新能源在美国市场遭遇重大挫折 - 美国电池组制造商FBPS退出电池业务，解除了与LG新能源价值约3.9万亿韩元（约合人民币189亿元）的供货协议[1] - 福特汽车因战略转型调整，取消了与LG新能源价值9.6万亿韩元（约459亿元人民币）的电池订单[2] - 两项订单取消合计13.5万亿韩元，相当于LG新能源2024年全年销售额的一大半[3] - LG新能源与现代汽车在美国的合资电池工厂遭遇执法风波，因特朗普政府打击非法移民，300多名韩国公民被逮捕[4][8] 美国电动车市场政策与需求剧变 - 特朗普第二任期开始后，叫停了“到2030年美国新能源渗透率超过50%”的计划，暂停联邦对电动化转型的拨款，并退出《巴黎协定》[10] - 特朗普签署《大而美法案》，自9月30日起取消购买电动车7500美元的税收减免政策，并降低燃油车经济性标准[12] - 通用汽车在年度财报中一次性计提16亿美元损失，预计电动车需求将大幅下降，并实施裁员与减产计划[15][17] - 福特汽车宣布战略重心从纯电全面转向混动和增程，为此计提损失高达195亿美元，并取消了与LG新能源及SK On的电池合作计划[19][24] - 福特汽车停产F-150 Lightning纯电皮卡，未来纯电车型将集中在2-3万美元的中小型车型[22][24] - 通用与福特均认为美国电动车需求将持续疲软，燃油车将长期成为焦点[25][26] 韩国动力电池厂商在美投资陷入困境 - 受拜登时期《通胀削减法案》补贴吸引，韩国动力电池厂商（LG新能源、三星SDI、SK On）将约96.3%的新建和扩建项目布局在海外，其中相当一部分流向美国[29][30] - 2025年第三季度，LG新能源营业利润为6013亿韩元，其中3655亿韩元（占比超60%）来自美国生产激励政策补贴[32] - 特朗普上台后要求叫停《通胀削减法案》资金支出，并通过《大而美法案》拟逐步取消清洁能源补贴[32][34] - 为应对“对等关税”，韩国与美国达成贸易协议，以15%普遍关税及韩国对美投资3500亿美元的方案取代惩罚性关税，动力电池为需继续投资的产业之一[37][40] - 韩国电池厂商面临在美投资拿不到补贴却仍需建厂的局面[41] 韩国电池厂商的应对策略与业务调整 - LG新能源与三星SDI计划在美国生产成本更低的磷酸铁锂电池以替代三元锂电池，帮助车企吸引用户[49] - 通用汽车已确定在其田纳西州电池工厂生产磷酸铁锂电池[50] - 北美储能系统需求快速增长，至2025年三季度末，LG新能源积攒了达120GWh的待交付储能电池订单[53] - LG新能源计划未来3年内将储能领域打造为第二大收入来源[54] - LG新能源采取收缩态势，准备以28.6亿美元出售其与本田在美国俄亥俄州的合资电池工厂，以缓解资金压力[59][62] 行业影响与未来展望 - 韩国第三大动力电池厂商SK On因欧美市场需求不足，净负债从2.9万亿韩元飙升至15.6万亿韩元[56] - 美国车企战略调整的影响可能后续体现在LG新能源的财报上[57] - 短期内损失超全年销售额一半的订单，LG新能源未来局势不容乐观[63] - 全球动力电池格局可能面临洗牌[64]