2026年机构投资主线与行业观点 - 专业机构对2026年权益资产表现深具信心 科技仍是不可撼动的主线之一 可再生新能源和不可再生资源品在2025年经历估值修复后 叠加经济复苏与人民币升值背景 丰富了市场的结构性机会 [2] 科技领域投资方向 - 银河基金郑巍山认为科技创新是新质生产力核心 AI技术发展 国产化加速 产业周期复苏三大趋势驱动创新产业未来 [2] - 具体看好AI相关产业链技术突破带来的增量机会 半导体全产业链自主可控持续推进 可关注设备 材料 晶圆代工 IC设计等领域 传统半导体周期复苏 存储作为风向标已开启复苏 行业供需结构趋于健康 [2] - 嘉实基金关注五大未来产业方向 制造业位居首位 智能制造是中坚力量 信息技术是赋能产业的数字底座 涵盖下一代移动通信 卫星互联网 量子信息等技术产业化应用 [3] - 材料产业包括有色金属 化工等先进基础材料升级 以及高性能碳纤维 先进半导体 超导材料等前沿新材料创新应用 [3] - 能源产业聚焦核能 核聚变 氢能 生物质能等重点领域 空间产业聚焦空天 深海 深地等领域 落脚点在各类高端装备创新研发和应用 [3] - 中加基金认为在进攻性行业方面仍重点关注科技 AI是短期业绩与长期叙事结合最好的方向 [4] 资源品与周期行业 - 可再生新能源和不可再生资源品在2025年经历估值修复后 仍得到机构持续青睐 [2][3] - 万家基金表示2026年上半年更关注战略资源品 在海外财政扩张和货币宽松预期强化条件下 受益于海外通胀周期回升的供给刚性战略资源品值得关注 如黄金 银 铜 稀土 小金属等 [3] - 传统需求复苏行业中 受益于十五五规划启动叠加反内卷等产业政策进一步落地 部分行业基本面有望修复改善 可关注服务消费 建材 化工及煤炭等领域 [3] - 中加基金关注有事件催化的红利标的以及稳定避险属性强的港股红利 金融 农业 贵金属等价值红利绩优股 [4] 锂电与商业航空 - 机构判断锂电材料板块正处在周期底部刚要反转的第一个节点 2026年是成长行业里的反转年份 若2026年表现未达预期 2027年行情可能更强劲 [4] - 当前储能和电池环节已经涨过一波 接下来材料端的投资机会更显著 重点关注电解液环节 [4] - 商业航空方面 机构认为短期可能过热但长期具备持续性 国产商业航天进展有明确时间线和规划 在市场流动性好及国家支持方向确定的情况下 短期涨幅大 波动可能加剧 但回调后仍有配置价值 [4]