行业竞争格局演变 - 2025年末，AI行业竞争已进入大厂主导阶段，国内外大厂从基建投入、模型研发、应用推广等多层次发力，主导了AI入口、算力等关键领域的叙事走向[5] - 大厂与创业公司之间的竞争格局已悄然发生变化，AI创业公司成为下一个时代巨头的难度提升[5][6] - 若无大模型技术的巨大突破，AI创业公司很难对抗在流量、资金、生态方面占巨大优势的大厂[7] 大厂市场策略与动作 - 大厂AI产品进行激进的大众化传播，在跨年演讲、跨年晚会、春晚等聚集大众注意力的场合进行推广[6][9] - 阿里、腾讯、字节旗下AI助手均未缺席大V跨年演讲，以把握精准流量[11] - 阿里旗下千问冠名B站跨年晚会，字节旗下火山引擎与春晚达成独家AI云合作，豆包配合上线多种互动玩法，旨在借助注意力聚集时间完成破圈和增长[11] - 大厂在2025年凭借巨量资源投入和果断业务动作，拿回AI叙事主导权[13] - 腾讯利用DeepSeek走红快速投入资源，使元宝用户数快速增长；字节支持的豆包月活跃用户数已达1.72亿，在多个AI产品榜单中位列首位[13][14] - 阿里系在2025年11月先后推出千问、灵光、夸克AI眼镜，并将AI健康应用AQ更名为蚂蚁阿福；千问公测一周下载量突破1000万，灵光用户规模6天突破200万，上线一个月用户创建超1200万个闪应用[14] - 腾讯在2025年12月调整大模型研发架构，成立AI Infra部、AI Data部、数据计算平台部，显示其开始在AI领域发力[14] - 大厂增加资金投入：阿里准备在年初宣布的3800亿元战略投入基础上进一步加码；字节预计2026年资本支出将达1600亿元[14] AI创业公司动态与分化 - AI大模型创业公司在未来规划上出现分化：智谱和MiniMax选择在2026年1月初挂牌上市；百川智能聚焦医疗赛道；月之暗面在2025年底完成C轮融资[15] - 创业公司融资金额远小于大厂投入：智谱预计募资约43亿港元；MiniMax最高可募资约41.89亿港元；月之暗面C轮融资5亿美元（约合35亿人民币），现金储备超百亿[15] - AI应用领域创业公司Manus卖身Meta，标志在大厂自研模型、跟随开发和免费策略下，创业项目天花板降低[17] 创业公司的潜在机会 - 根据a16z合伙人提出的“金砖理论”，大厂周围存在巨大商业机会，但大厂通常只选择离自己最近的机会（如AI入口、AI云业务），这为小厂留出“绿地”，即那些离大厂更远、看似太小、太繁琐、太无聊的机会[17] - 机会可能存在于更细分的垂类业务，例如AI植物识别工具PL@ntNet、AI背景移除工具Background Eraser、AI实时提词工具幕语提词器、商业分析智能体先见AI、AI动画创作Agent OiiOii[18] - 机会也可能是在原有赛道上形成更大差异化，如月之暗面创始人表示2026年Kimi将追求成为“与众不同”和“不被定义”的大模型，其独特性是存在的最大意义[18]