公开市场操作与资金面 - 央行于1月5日开展135亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，由于当日有4823亿元逆回购到期，实现单日净回笼4688亿元 [1] - 银行间市场资金面整体宽松，DR001加权平均利率上行超2个基点至1.26%，匿名点击系统上隔夜报价在1.25%附近，供给超千亿，非银机构以信用债抵押的隔夜融资报价在1.42%-1.43%附近 [3] - 交易员认为隔夜利率低位符合开年季节性规律，但税期和信贷投放节奏可能很快带来收敛压力，海外方面，美国隔夜融资担保利率为3.87% [3][4] 债券市场表现 - 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.62%附近，较上日小幅下行 [7] - 国债期货收盘涨跌互现，30年期主力合约跌0.05%，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.03% [12] - 日本10年期国债收益率上行5个基点至2.12%，为1999年以来新高 [18] 政策与要闻 - 国家发改委统筹安排超长期特别国债、中央预算内投资等资金超1000亿元，支持长江大保护项目建设 [13] - 商务部等9部门发布《关于实施绿色消费推进行动的通知》，从7方面提出20条举措，包括支持购买新能源汽车、绿色智能家电等 [13] - 2026年地方政府发债拉开序幕，山东省率先发行723.81亿元 [13] - 银行间交易商协会发布通知，提示做好债券交易记录保存工作，并将加大对相关违规行为的惩戒力度 [13] - 广东支持符合条件的外资银行参与国债期货交易试点 [18] 全球央行动态 - 日本央行行长植田和男表示，如果工资、增长和通胀继续符合预期，央行将继续加息，日本央行将于1月22日至23日召开会议并更新经济预测 [15] - 泰国央行货币政策委员会会议纪要显示，货币政策应保持宽松以支持经济复苏，鉴于经济放缓和风险加剧，委员会评估认为货币政策可进一步宽松，预计2025年泰国经济将增长2.2% [15] 债券发行与事件 - 财政部将于1月6日招标发行300亿元28天期和300亿元63天期贴现国债，并于1月9日招标续发3550亿元两期记账式附息国债 [17] - 一周债券负面事件涉及多家主体，包括潍坊渤海水产、辽宁东港农商行、抚顺银行、融信(福建)投资、花样年集团等，事件类别涵盖评级下调、推迟评级、被列入评级观察、展期及违约等 [18] - 本月城投非标资产风险事件涉及多起信托计划、债权计划及私募基金的非标资产违约或风险提示 [19] - 委内瑞拉违约债券受到乐观投资者关注，押注新政府重组债务 [18]