核心观点 - 假期海外科技市场表现强势，电子行业有望迎来开门红 [3] - 受AI增量需求拉动，电子上游涨价的品类不断增加，行业盈利水平温和修复 [3] 市场表现 - 过去一周上证指数上涨0.13%，电子行业指数下跌0.16% [3] - 电子子行业中，光学光电子上涨1.19%，其他电子下跌2.91% [3] - 同期，恒生科技指数上涨4.31%，费城半导体指数上涨2.22%，台湾资讯科技指数上涨4.54% [3] - 假期内美股存储及港股半导体方向表现强劲 [3] 行业供需与价格 - 存储和高端PCB产业链仍呈现较为严重的供不应求 [3] - 近期晶圆代工、模拟芯片、被动元件、LCD等环节也呈现不同幅度的涨价预期 [3] - 终端层面已陆续通过涨价向C端传导 [3]