市场整体表现与情绪 - 2026年1月7日，A股市场经历剧烈震荡，最终三大指数微幅收涨，上证指数涨0.05%，深证成指涨0.06%，创业板指涨0.31%，艰难守住十四连阳 [1][20] - 两市全天成交额达28,817.67亿元，较上一交易日放量492.03亿元，为四个月来最高水平，显示市场交投活跃 [6][20] - 全市场超3100只个股下跌，但仍有98只个股涨停，市场呈现结构性分化 [20] 监管信号与权重股异动 - 中信证券在尾盘集合竞价出现超过14.5亿元的大额卖单压盘，最终仅成交约1.02亿元，该股当日下跌2.29% [3][6] - 这是中信证券近四个月内第三次出现类似情况，前两次分别发生在2025年9月17日（超30亿元卖单）和2025年10月24日（超10亿元卖单） [5][6] - 市场观点认为，作为券商龙头和重要权重股，此举可能意在释放“上涨有阻力”的信号，引导市场情绪，符合“慢牛”的调控思路 [5] 行业与概念板块表现 - 光刻胶/国产芯片：板块表现最强，国风新材3天2板，华融化学、高盟新材、南大光电均20cm涨停。驱动因素包括商务部对日两用物项出口禁令提升国产替代紧迫性，以及上海微电子相关资产上市平台预期 [20] - 存储芯片：受隔夜闪迪大涨提振，板块大幅走强，盈新发展2连板，芯源微20cm涨停 [20] - 电力设备：板块走强，高盛分析师警告到2030年美国电网因数据中心需求激增可能普遍缺乏备用容量 [20] - 航天：热度延续，雷科防务6连板，城建发展4连板，银河电子、北方导航等10余只个股涨停 [20] - 光通信：再度活跃，因英伟达确认下一代Rubin架构GPU与1.6T光模块的配比提升至1:5~1:9，较此前翻倍至近三倍，远超市场预期 [20] - 机器人：局部走强，锋龙股份14天8板，受波士顿动力发布新版Atlas机器人并宣布2028年起年产3万台计划提振 [21] - 脑机接口：概念大幅降温，涨停个股数量锐减，仅7只个股涨停，市场情绪从普涨转向分化 [21] 资金流向分析 - 主力资金：全天净流出112.28亿元 [36] - 行业净流入前五：电子、通信、电力设备、机械设备、煤炭 [36] - 行业净流出前五：计算机、非银金融、汽车、国防军工、银行 [36] - 个股净流入前五：南大光电、航天发展、格林美、通宇通讯、华工科技 [36] - 个股净流出前五：立讯精密、东方财富、中国卫星、比亚迪、紫金矿业 [36] - 北向资金：总成交3268.59亿元，航天发展成交额最高，达15.24亿元 [39] 机构观点与市场预测 - 高盛预测：预计MSCI中国指数和沪深300指数在2026年将分别上涨20%和12% [12] - 高盛资金面预测： 1. 南向资金净买入可能达到2000亿美元，再创历史新高 [12] 2. 国内资产再配置可能为股市带来约3万亿元人民币（约合4200亿美元）资金 [12] 3. 股息和股票回购总额可能接近4万亿元人民币（约合570亿美元） [12] 4. 外国长线投资者可能减少对中国股票的低配程度（目前低配310个基点），带来约100亿美元潜在买入规模 [12] 5. IPO融资可能超过1000亿美元（同比增长80%），相当于当前市值的0.5% [12] - 华西证券观点：沪深300ETF隐含波动率指数处于“924”行情以来的49.3%分位数相对低位，认为行情相对稳健，后续仍有上涨空间 [9] - 彭博观点：中国股市成交额攀升至四个月来最高水平，显示2026年初启动的这轮反弹仍有进一步上行空间 [6] 重要政策与行业动态 - 智能眼镜/脑机接口：工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出加快AR/VR可穿戴设备、脑机接口等新型终端的产业化、商业化进程，并推动人形机器人应用 [26] - 存储芯片：西安紫光国芯半导体股份有限公司已提交IPO辅导备案申请，辅导券商为中信建投 [27][28] - 医药：国家药监局鼓励在中国开展全球同步研发和申报上市，鼓励临床急需境外已上市原研药及仿制药在境内申报，符合要求的可优先审评审批 [29] - 焦炭/焦煤：重点焦化企业召开专题会议，达成主动限产减产、控制成本、稳定价格等共识 [26] - 贸易：商务部决定自2026年1月7日起对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销立案调查，该产品主要用于半导体芯片制造 [30] 公司业绩与公告 - 口子窖：发布2025年度业绩预告，预计净利润为6.62亿元至8.28亿元，同比减少50%到60% [30] - 中科蓝讯：预计2025年净利润为14.00亿元到14.30亿元，同比大幅增加366.51%到376.51%，主要系投资摩尔线程和沐曦股份取得的公允价值变动收益显著增加 [30] - 川金诺：发布2025年度业绩预告，预计净利润为4.3亿元-4.8亿元，同比上升144.24%-172.64% [30] - 万科：据路透社报道，已与多家国内银行达成协议，将其银行贷款的季度利息支付延期至2026年9月，并改为年度结算 [30] - 央行操作：2026年1月8日开展11000亿元买断式逆回购操作，期限3个月 [30] - 黄金储备：中国12月末黄金储备报7415万盎司（约2306.323吨），环比增加3万盎司（约0.93吨），为连续第14个月增持 [30] 行业估值与交易热度 - 领涨板块：综合、煤炭、电子 [45] - 领跌板块：石油石化、非银金融、美容护理 [45] - 交易热度提升居前板块：基础化工、煤炭、食品饮料 [45] - 市盈率处于历史百分位低位板块：非银金融、农林牧渔、食品饮料 [45]