市场整体表现 - 市场窄幅震荡，沪指跌0.07%，深成指跌0.51%，创业板指跌0.82% [1] - 沪深两市成交额2.8万亿元，较上一交易日缩量538亿元，成交额连续4个交易日超过2.5万亿元 [2] - 市场热点快速轮动，全市场超过3700只个股上涨，其中111只个股涨停 [3] 军工板块 - 军工板块爆发，领涨两市，军工装备、军工电子板块涨幅超过4% [3][5][6] - 多只个股涨停，海兰信、航天宏图、航天南湖、邵阳液压集体20%涨停，邵阳液压开盘2分钟便直线封板 [6] - 江龙船艇、哈焊华通、超卓航科涨幅超过10% [6] - 消息面上，前美国总统特朗普提议将2027年美国军费预算从1万亿美元提升至1.5万亿美元，并提出“唐罗主义”干预战略 [8][9][10] - 展望后市，新一阶段的装备建设规划即将明确，军工板块内外需共振，配置价值凸显 [10] - 中长期关注无人与反无人装备、深海科技、作战信息化等新质生产力，以及军工企业在民用两机业务和商业航天的广阔发展空间 [10] 商业航天板块 - 商业航天板块再度强势，二十余只成分股涨停 [3] - 鲁信创投实现10天8板，公司参股的股权投资基金合计持有蓝箭航天0.89%股权 [3][11][12] - 金风科技实现3连板，市值达1227亿元，其旗下江瀚资产持有蓝箭航天4.14%股权，为第六大股东 [3][14] - 近期商业航天概念热度不减，支持政策相继出台，中国可回收火箭技术不断突破，1月份将迎来密集发射期 [16] - 商业航天领域迎来顶层设计完善以及新政策支持，卫星互联网低轨卫星组网发射明显提速，未来进入常态化、高频次发射阶段将对产业链上下游形成实质性利好 [16] 可控核聚变概念 - 可控核聚变概念表现活跃，中国一重、国机重装、中国核建2连板，中国核建、雪人集团、兰石重装、国机重装等10余只个股涨停 [3][17] - 我国可控核聚变技术再迎新突破，中国科学院合肥物质科学研究院等在“人造太阳”全超导托卡马克核聚变实验装置（EAST）实验中取得重要成果 [20] - 可控核聚变能源被视作解决全球能源与环境问题的根本途径之一，国际能源署预测到2030年全球核聚变市场规模有望接近3.5万亿元 [20] - 全球聚变行业呈现爆发式增长，总投资额从2021年的19亿美元飙升至97亿美元，仅2024年就新增26亿美元 [20] - 随着高温超导和人工智能技术突破赋能，政策红利和资本加持持续释放，商业聚变项目受到资本市场追捧，高价值量投资机会集中于中上游环节 [20] 下跌板块 - 大金融、稀土永磁、有色金属等板块跌幅居前，其中证券方向集体下挫，华林证券跌停 [4]