公积金制度改革成为政策焦点 - 近期中央层面频繁提及深化住房公积金制度改革 2025年12月中央经济工作会议首次单独提及公积金 2026年1月《求是》杂志与《人民日报》相继发文强调改革信号意义显著[1] - 改革总体目标明确为让大家“贷得到、用得顺这笔钱 从而住得上更好的房子”[1] 公积金是当前楼市调控的核心工具 - 2025年全国各地出台房地产政策超630条 其中围绕公积金贷款优化的政策约280条 频次为各类政策最高[4] - 政策优化方向包括提高贷款额度、调整套数认定、优化“商转公”、拓宽提取使用范围（如支付首付、物业费等）[4] - 2026年1月以来 成都、长春、沈阳等重点城市已先后优化公积金政策[4] - 公积金政策因直接关联住房需求、信号明确、传导路径短、地方政府自主裁量权大且具有“安全垫”效应 成为调控首选工具[5] 现行公积金制度存在的问题与改革空间 - 公积金账户存款年利率仅为1.5% 资金收益大概率跑不赢通胀[7] - 相较于一线城市房价 公积金贷款额度存在缺口 且与商业贷款利率利差缩小至零点几个百分点 优势不明显[7] - 全国公积金缴存余额从2016年的4.56万亿元增长至2024年底的10.9万亿元 翻了一倍多 提升资金使用效能需求迫切[7] - 许多城市对公积金使用设置严格限制 如要求缴存地、购房地、户籍地一致 影响了资金在都市圈内的配置效率 “商转公”也存在诸多限制[9] 公积金制度改革的潜在方向 - 住建部正加强顶层设计 研究优化管理、扩大资金使用范围 并深入推进灵活就业人员参加公积金制度试点[8][9] - 改革将健全异地协同机制 推进“高效办成一件事” 提升服务便利化水平[9] - 预计2026年政策调整将更系统化 重点方向包括扩大使用范围、提高资金使用效率、支持异地互认互贷、推进灵活就业人员参保[9] - 改革或将在支持保障性住房、“好房子”、城市更新、老旧小区改造等方面加大力度[9]