特朗普提高军费预算言论 - 美国总统特朗普呼吁到2027年将美国国防开支大幅增长50%，将军费预算提高至1.5万亿美元，而当前美国年度军费已达到创纪录的9010亿美元[3] - 特朗普声称这笔巨额开支将通过关税收入来承担，旨在打造一支“梦想军队”[3] 对军工企业的具体要求与批评 - 特朗普要求国防企业加大生产和研发投入，在响应其“更快、更可靠地生产军事装备”的号召之前，将“禁止”这些企业进行股票回购和分红[1][4] - 特朗普炮轰军工企业高管薪酬、股票期权以及其他各种形式的收入高得离谱，但装备生产速度慢，维护保养不及时[4] - 特朗普要求高管必须建设全新的现代化生产工厂，在此之前任何高管的年薪都不应超过500万美元[4] - 特朗普特别指责雷神公司对“战争部”的需求反应最迟缓，业务增长速度最慢，最热衷于为股东谋利，而非满足美国军方需求[4] - 特朗普警告雷神公司要么立即加大前期投资购置厂房和设备，要么停止与“战争部”的业务往来，在整顿自身业务之前绝不允许进行任何额外的股票回购[5] 对资本市场的影响 - 特朗普的言论直接刺激了欧美股市军工板块的上涨[6] - Stoxx欧洲航空航天与防务指数周四早盘上涨1.4%，莱茵金属上涨1.56%，Renk上涨2.57%[6] - 美股军工股普涨，诺斯罗普-格鲁曼、洛克希德马丁均涨逾6%[6] 行业背景与市场观点 - 自去年欧洲多国宣布提高国防预算后，欧洲军工股一直领涨股市[6] - 2025年，德国莱茵金属上涨153%、意大利莱昂纳多上涨110%、法国泰利斯集团上涨69%[6] - 近期美国抓捕委内瑞拉总统以及可能收购格陵兰等消息持续刺激军工股[6] - 摩根士丹利分析师指出，美军在委内瑞拉的军事行动可能会强化欧洲提升自身安全责任的必要性，并促使其增加国防开支，这为其对欧洲国防板块的“超配”评级提供了支撑[6] - 报告指出，罢黜马杜罗标志着局势可能出现重大升级[6]