美联储降息预期突变 - 美国2025年12月非农就业人口增长5万人，低于预期的6.5万人 [2][3] - 美国2025年12月失业率为4.4%，低于预期的4.5% [2][3] - 2025年10月及11月非农新增就业人数被大幅向下修正，两个月合计向下修正7.6万人 [3] - 2025年全年就业人数仅增加58.4万人，为自2020年新冠疫情导致就业骤减920万人以来的最弱增幅 [3] - 2025年私营部门雇主平均每月新增6.1万个就业岗位，为自2003年以来最疲弱的增长时期 [3] - 据CME“美联储观察”数据，美联储1月降息25个基点的概率已降至5%，维持利率不变的概率升至95% [2][4] - 交易员几乎抹去对美联储1月降息的押注，维持2026年全年总共降息两次的预测，预计首次降息将在2026年年中进行 [3] 美股市场表现 - 美股三大指数继续走高，道指涨0.48%，纳指涨0.81%，标普500指数涨0.65%，道指与标普500指数再度创历史新高 [6] - 大型科技股多数上涨，特斯拉大涨超2%，Meta涨1.08%，谷歌A涨0.96%，亚马逊涨0.44%，微软涨0.24%，苹果涨0.13%，英伟达跌0.1% [6] - 芯片股普涨，英特尔大涨超10%，阿斯麦和应用材料大涨超6%，美光科技大涨超5%，博通涨超3% [6] 核电行业动态 - 美股核电概念股全线大涨，Vistra暴涨超10%，OKLO大涨近8%，NuScale Power涨超4% [6] - Meta宣布与Vistra、Oklo及TerraPower签署核能供电协议，协议涉及的潜在总装机容量超过6吉瓦，足以为约500万户家庭供电 [6] - Meta将从Vistra位于俄亥俄州的Perry核电站、Davis-Besse核电站以及宾夕法尼亚州的Beaver Valley核电站购电 [6] - 该协议将有助于为俄亥俄州核电站的扩建提供资金并延长其运行寿命，目前这些核电站的运营许可至少有效至2036年，其中Beaver Valley核电站一座反应堆获准运行至2047年 [7] - Meta还将协助开发Oklo和TerraPower计划建设的小型模块化反应堆项目，Oklo公司获OpenAI首席执行官投资，TerraPower得到微软创始人比尔·盖茨支持 [7] - 随着人工智能和数据中心发展，美国电力需求在经历二十多年停滞后首次出现明显增长，Meta及其他大型科技公司正寻求锁定长期电力供应 [7]