2026年AI发展趋势与投资热点 - 2026年人工智能开发有望取得进展，相关的半导体和服务器制造预计将非常活跃 [2] - 美国调查公司高德纳预测，2026年AI相关的全球支出总额将比2025年增加37%，达到2万亿美元 [5] 各地区及公司投资机会 - 市场相关人士提及的热门股票包括中国大陆的阿里巴巴集团、韩国三星电子和台积电 [2] - 抑制数据中心电力消耗的产品的需求正在扩大，相关股票范围进一步扩大 [2] 中国大陆市场 - 光大证券国际策略师伍礼贤认为阿里巴巴是潜力股，因其云业务表现强劲，并在AI模型开发方面构筑业界领先地位 [4] - 阿里巴巴以开源形式提供生成式AI基础模型“通义千问”系列，其扩大生成式AI利用以扩大云平台收益的战略将产生效果 [4] - 以中国新兴企业DeepSeek于2025年1月崛起为契机，科技相关企业蓬勃发展，预计这一趋势在2026年仍将持续 [4] - 伍礼贤认为阿里巴巴集团将建立引领中国AI发展的地位 [5] 韩国市场 - 韩亚证券分析师金鹿镐认为三星电子和SK海力士的业绩将增长，主要受HBM和面向普通服务器的DRAM需求旺盛驱动 [5][6] - 面向生成式AI的高速、大容量高带宽存储器需求将稳步增长，而面向普通服务器的DRAM领域因局部产能受限，供需将持续紧张 [6] 台湾市场 - 富邦证券投资顾问公司董事长陈奕光看好向英伟达等提供尖端半导体的台积电和代工服务器的鸿海精密工业 [6] - 陈奕光预测AI计算处理将从服务器分散到边缘终端，存储半导体巨头南亚科技和涉足存储器控制半导体的群联电子将受益 [5][6] - 数据中心电力消耗量增大成为课题，生产电源设备的台达电子工业与光宝科技洽购将增加 [5][6] 东南亚及其他市场 - AHAM Asset Management高级投资组合经理Koo Sheng Liang认为，除新加坡外，东南亚股市预计持续严峻，背景在于对全球AI投资的参与有限 [5] - 在泰国，关注通信行业的重组效果；在印尼，消费品需求有望扩大，货币宽松政策和政府减税等财政措施将支撑消费需求 [5] - Avendus Spark董事总经理Vijayaraghavan Swaminathan指出，空客和波音等全球航空航天巨头将印度作为采购对象，推动航空零部件行业快速增长 [5] 行业动态与潜在挑战 - 纯电动汽车相关领域竞争激化，政府补贴政策的缩小也将加剧这一趋势 [5] - 半导体公司的设备投资存在跟不上的情况，三星和SK正在增强产能，但在建的工厂预计无法于2026年正式投产 [7] - 在中美对立等地缘政治风险的背景下，供应链断裂的担忧增强，可能面临采购困难，影响投资计划和价格 [7] - 对于半导体等需求的增加，市场上有AI泡沫的声音，但韩亚证券的金鹿镐持否定看法，认为在流通业等领域AI的实用效果正在得到确认，若进一步感受到性价比，对AI的投资将持续 [6]