监管处罚事件 - 2026年1月9日，天津证监局对中辉期货天津营业部采取责令改正并暂停期货经纪业务新开户三个月的监管措施[2][3] - 处罚原因为该营业部在居间人管理、员工管理等内部控制方面存在严重不足，不符合持续性经营规则，严重危及营业部稳健运行并损害交易者合法权益[7] - 该营业部需在收到决定书30日内提交书面整改报告，暂停措施自收到决定之日起生效，期满后需经监管验收通过方可恢复新开户[7] - 这是2026年以来第二家被暂停新开户的期货营业部[4] - 此前在2026年1月6日，恒泰期货青岛营业部同样被青岛证监局采取责令改正并暂停新开户三个月的监管措施[5] 公司历史违规情况 - 在本次营业部受罚前，中辉期货公司自身已在2025年底被上海证监局暂停期货经纪业务新开户三个月[8] - 上海证监局认定公司存在四大违规行为：互联网营销合规管控不到位、居间管理存在不足、为其他公司提供场地和人员支持、为其他公司招揽客户提供便利[9] - 上海证监局指出上述问题反映出公司风险管理、内部控制存在严重不足，公司治理存在重大缺陷[9] 行业监管背景与趋势 - 2025年5月，中国期货业协会修订并发布《期货公司居间人管理办法》，于8月1日实施，此次修订被视为对行业乱象的系统性纠偏[11] - 新规将居间业务纳入常态化风控体系，监管方式从事后查处转向包含合规评估、限量合作、定期报告等机制[11] - 居间人业务长期被视为双刃剑，在带来客户和交易量的同时，也滋生了纠纷和合规风险，违规诱导交易、“拉人头”博返佣等现象屡禁不止[11] - 新规要求期货公司建立对居间人的日常监测机制，并设立定期上报制度[11] - 当月末合作居间人超过50人、或名下客户超过5000名、或客户权益总额超过5亿元时，期货公司须在每月结束后15个工作日内向协会提交详尽的居间人合规情况评估报告[11] - 新规明确禁止居间人替客户下单、违规推荐交易策略、协助客户融资炒期、误导销售等行为[11] - 自新规实施以来，因居间业务被采取监管措施的期货公司明显增多，行业迎来史上“最严整顿”[12] 其他公司受罚案例 - 2025年12月16日，中财期货因与不符合条件的人员开展居间合作，未按规定建立居间关系并开展管理，被上海证监局责令改正[13] - 此外，恒力期货芜湖营业部、恒银期货武汉营业部、天富期货武汉分公司也被罚暂停期货经纪业务新开户，部分违规事项涉及居间业务或与第三方机构的合作展业问题[13]