国信金工指数增强组合表现 - 沪深300指数增强组合本周超额收益0.44%，本年累计超额收益0.44% [1][8] - 中证500指数增强组合本周超额收益-1.80%，本年累计超额收益-1.80% [1][8] - 中证1000指数增强组合本周超额收益-2.20%，本年累计超额收益-2.20% [1][8] - 中证A500指数增强组合本周超额收益0.61%，本年累计超额收益0.61% [1][8] 不同选股空间下的因子表现 - 沪深300样本空间：最近一周，三个月机构覆盖因子超额收益0.86%，DELTAROA因子超额收益0.61%，DELTAROE因子超额收益0.52% [9] - 中证500样本空间：最近一周，单季净利同比增速因子超额收益0.79%，预期净利润环比因子超额收益0.77%，特异度因子超额收益0.62% [12] - 中证1000样本空间：最近一周，一年动量因子超额收益1.94%，单季营收同比增速因子超额收益1.31%，标准化预期外收入因子超额收益0.92% [15] - 中证A500样本空间：最近一周，单季净利同比增速因子超额收益1.14%，DELTAROE因子超额收益0.88%，单季营利同比增速因子超额收益0.70% [18] - 公募重仓指数样本空间：最近一周，单季净利同比增速因子超额收益0.71%，预期净利润环比因子超额收益0.70%，三个月反转因子超额收益0.68% [21] 公募基金指数增强产品表现 - 沪深300指数增强产品：共有79只，总规模816亿元；本周超额收益最高1.48%，最低-1.42%，中位数0.09% [24][25][28] - 中证500指数增强产品：共有79只，总规模534亿元；本周超额收益最高0.06%，最低-3.87%，中位数-1.38% [24][27][30] - 中证1000指数增强产品：共有46只，总规模214亿元；本周超额收益最高1.11%，最低-1.84%，中位数-0.38% [24][29][31] - 中证A500指数增强产品：共有73只，总规模270亿元；本周超额收益最高2.21%，最低-1.13%，中位数-0.26% [24][35] 研究方法与构建方式 - 采用最大化单因子暴露组合（MFE组合）来检验因子在控制行业、风格等实际约束后的有效性 [33] - MFE组合通过组合优化模型构建，目标为最大化单因子暴露，并约束风格因子偏离、行业偏离、个股权重偏离等 [34][36] - 公募重仓指数通过汇总普通股票型及偏股混合型基金的持仓信息构建，选取累计权重达90%的股票作为成分股 [38][39]