投资组合分散化与风险关系 - 仅投资2只股票时 其投资组合的波动风险是市场整体波动风险的2至3倍[3][4] - 当投资股票数量增加至20只时 投资组合风险比市场整体波动风险高三分之一至三分之二[3][4] - 当投资股票数量达到50只时 投资组合风险与市场整体风险水平相当 许多市场指数如上证50、科创板50的编制也以50只股票为起点[4][5] 分散化效果的边际递减 - 继续增加股票数量至数百只 例如沪深300指数包含300只股票 中证500指数包含500只股票 其风险已等同于市场本身风险 与持有50只股票的风险水平无显著差别[5] - 对于普通投资者而言 通过基金组合投资几十只至上百只股票 即可有效实现分散投资 降低波动风险 是较为省心稳妥的选择[5]