航天与卫星互联网 - 中国于2025年12月向国际电信联盟申请了超过20万颗卫星的频轨资源，其中超过19万颗来自新成立的无线电创新院，此举被视为卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面 [1] - 美国联邦通信委员会于1月9日批准SpaceX新增部署7,500颗第二代星链卫星，使其全球星链卫星总数提升至约15,000颗，旨在提升宽带覆盖能力并强化美国在太空通信领域的技术竞争力 [1] - 陕西定边县于1月10日完成我国首款自主研制的3D打印涡喷航空发动机首次单发飞行试验，填补了国内发动机整机3D打印工程应用的空白 [15] - 产业链相关公司覆盖金属材料、高分子材料、核心部件及3D打印服务等多个环节，例如有研粉材、斯瑞新材、铂力特、华曙高科等，部分公司已为蓝箭航天、天兵科技等商业航天企业提供产品与服务 [16] 光伏与电池出口政策 - 财政部公告，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税；电池产品的增值税出口退税率自2026年4月1日起由9%下调至6%，并于2027年1月1日起完全取消 [4] - 摩根士丹利分析认为，政策生效前将出现相关产品的集中出口潮，对铝和锂行业构成利好，其中太阳能约占中国铝需求的10% [4][5] - 根据兴证宏观数据，光伏产品政策涉及215个商品，2025年1-11月累计出口金额为7,462亿元，预计减少退税金额672亿元；电池政策涉及22个商品，同期出口金额5,282亿元，预计2026年减少退税158亿元，2027年减少317亿元 [6] 宏观策略与市场观点 - 广发证券策略周报指出，“A股难以连续3年拔估值”的预期正被打破，且今年“春季躁动”行情抢跑严重，类似情况多发生在经济上行周期或政策转向的牛市氛围中，例如2013、2014、2015、2020年 [8][10] - 多家券商对短期市场持偏多观点，认为行情由情绪和资金推动，在两会前仍有演绎空间，遇震荡是布局机会，建议关注科技、机器人等方向，但需避免追高 [12] - 机构周度策略核心观点普遍认为市场短期可能延续上行但会有颠簸，配置方向集中在AI、全球制造业复苏、机器人、商业航天、有色金属、化工等板块 [13][14] 机器人 - 杭州新剑机电传动股份有限公司于1月9日启动上市辅导，被多位券商分析师称为人形机器人特斯拉链的一级供应商 [17] - 瑞声科技在CES 2026上首次全面展示覆盖执行系统与感知系统的人形机器人解决方案 [18] - 产业链核心标的涵盖TIER1、减速器、丝杠、灵巧手、传感器、电机及下游应用等多个环节，例如三花智控、绿的谐波、恒立液压、汉威科技等公司 [19] AI与大模型 - DeepSeek预计在未来几周内推出新一代旗舰AI模型V4，主打强劲的代码生成能力，是其V3模型的迭代版本 [20] - 腾讯新任CEO/首席科学家姚顺雨表示，当前模型相关的生产力提升或商业化机会尚不到1%，远未充分释放 [20] - 马斯克预告其xAI开发的Grok Code编程功能将于下月迎来重大升级；阿里云在通义智能硬件展期间发布多模态交互开发套件，集成多款基础大模型 [20] - 近期AI应用相关股票表现强势，例如每日互动区间涨幅达185.5%，并行科技涨183.0%，青云科技涨120.3% [22] 稀土 - 共同社1月10日报道，销售稀土的中国国有企业已通知部分日本企业不再签订新的对日销售合同，并考虑终止现有合同，这是首次确认日本企业的稀土交易被拒 [23] - 包头稀土产品交易所稀土价格指数正式上线，1月9日氧化镨钕均价为62.49万元/吨，金属镨钕为76.07万元/吨，较2026年首个交易日小幅上涨 [24][25] - 北方稀土与包钢股份公告，拟将2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26,834元/吨，环比上涨2.4% [25] 其他产业要闻 - 无人机：美国商务部于1月9日撤销了一项限制中国制造无人机进口的计划；中国自主研发的“天马-1000”无人运输机于1月11日完成首次飞行试验 [26] - 核聚变：Meta于1月9日与多家公司达成协议，共同资助位于美俄亥俄州和宾夕法尼亚州的核电项目，计划释放高达6.6吉瓦的电力，使其成为全球核能最大买家 [27] - 脑机接口：马斯克阐述“半永生”理念；中国四川、湖北等多个省份近期为侵入式脑机接口医疗服务制定了收费依据 [30] - 存储：存储涨价压力传导至消费电子领域，智能手机、笔记本电脑等核心品类开启调价，头部PC厂商计划涨价最高达20%；闪迪要求客户支付全额现金预付款以锁定未来1-3年供应配额，并计划在3月将企业级NAND价格环比上调超100% [30] - 算力：北京大学研究团队创出一种全新的多物理域融合计算架构，可使算力提升近4倍 [31] - 碳纤维：山西实现T1000级高性能碳纤维量产，预计2026年中国碳纤维总产能将首次超过海外合计产能 [33] - 盐湖提锂：中国科学院青海盐湖研究所在盐湖锂资源分离领域取得重大技术突破，攻克了沉锂母液中锂、钠、钾离子的高效分离技术瓶颈 [33] - 军工：新华社1月10日发文提及“南天门计划”，称其是一项整合前沿技术的未来空天作战体系构想 [34] 资金与行情回顾 - 当周A股市场主力资金净买入2,946.21亿元，创13个月以来最大单周净买入规模，净买入前五大行业为电子、计算机、国防军工、传媒、机械设备 [37] - 当周最受市场资金追捧的行业是电子，资金净流入达486.36亿元，计算机和国防军工紧随其后，分别净流入420.38亿元和394.5亿元 [38] - 主要指数近期普遍上涨，例如中证500指数当周上涨7.92%，近一月上涨12.59%；科创50指数当周上涨9.80% [36] 行业景气度 - 截至2026年1月10日，有色金属、采掘、交通运输行业位于景气扩张象限；化工、建筑装饰、房地产行业位于衰退象限 [42] - 汽车、农林牧渔、化工行业未来6个月的景气度预期提升居前；银行、电气设备、钢铁行业景气度预期回落居前 [42] - 采掘、有色金属、电气设备行业位于“高景气、低估值”象限；化工、商业贸易、电子行业估值水平偏高，食品饮料、非银金融、家用电器行业估值水平偏低 [43]