文章核心观点 - 全球电动汽车市场发展路径出现显著分化，中国、美国和欧盟正沿着不同的政策取向与市场路径发展，这迫使全球汽车制造商调整其区域化战略 [4][7] 全球电动车市场分化格局 - 中国电动汽车市场显著领先，电动汽车在乘用车整体销量中的占比已突破50%，标志着电动出行已从政策驱动迈入市场驱动的可持续发展阶段 [4] - 激烈的国内竞争和产能过剩正推动中国汽车制造商凭借高性价比、配置丰富的产品向海外市场扩张，在技术与成本层面对西方车企形成直接冲击 [4] - 美国电动汽车发展势头正在减弱，政策回撤（如购置补贴回撤、排放法规可能弱化）削弱了投资基础，导致多家车企收缩电动汽车规划，暂停电池项目，并将战略重心重新转向混合动力和内燃机车型 [5] - 美国与加拿大对中国电动汽车加征100%关税，基本阻断了中国车企进入其市场的可能性，可能导致美国电动汽车转型延迟数年 [5] - 欧盟采取更为务实平衡的策略，在坚持减碳目标的同时应对汽车产业的现实压力，该产业为欧盟贡献约1万亿欧元产值，占其GDP近7% [7][8] 欧盟电动汽车战略调整 - 欧盟放宽了原定2035年实施的新燃油车禁售令，将尾气二氧化碳排放量削减目标从相较2021年水平的100%调整为90%，这意味着混合动力、增程式甚至纯燃油车在满足抵消条件后仍可在2035年后销售 [7][8] - 此项政策调整源于主要车企（如大众、雷诺、奔驰、宝马、斯特兰蒂斯）及多个欧盟成员国的持续游说，旨在帮助车企应对成本压力、供应链约束及全球竞争，维持竞争力 [8] - 欧盟引入名为M1E的全新小型纯电动车类别，车长上限为4.2米，旨在推动平价电动汽车发展，多款在售及即将上市的车型符合该标准 [7][9] - 在中国，吉利星愿、五菱宏光MINI EV、比亚迪海鸥、零跑C10等小型电动汽车在推动普及方面发挥了关键作用，长期位居销量榜前列 [9] - 对于在欧盟境内生产的M1E车型，车企可获得“超级积分”激励，即每销售一辆可计1.3个二氧化碳排放考核积分，此举旨在显著激励本地生产与销售，并可能利好正在欧盟布局本地制造的中国车企如比亚迪 [10] 对全球汽车制造商的影响与挑战 - 市场分化迫使全球车企在产品组合、动力总成战略与供应链层面进行区域化调整，这削弱了规模效应并推高了整体成本 [11] - 平台标准化、电池采购与软件路线图的协调难度显著上升，资本配置被分散至相互冲突的优先事项之间 [11] - 多家车企已做出战略调整：福特累计承担约195亿美元的电动车相关亏损，取消多款车型并转向混合动力车；通用汽车推迟了电动车盈利节点并下调短期销量目标；本田放缓电动汽车投放节奏并延长混合动力车战略周期 [11] - 在此背景下，区域适应能力及其战略影响，与全球规模同等重要，成为决定未来电动车竞争成败的关键因素 [11]