政策变动与影响 - 核心政策：自2026年4月1日至2026年12月31日，电池产品增值税出口退税率由9%下调至6%；自2027年1月1日起，将完全取消电池产品的增值税出口退税 [2] - 历史影响参考：此前税率从13%调整至9%时，海外需求未受冲击，电池企业与下游客户大约按照3:7的比例共同承担了退税调整的影响，这凸显了国内锂电产业的全球竞争力以及国家引导产业有序发展、向外传导成本的意图 [3] - 市场行为预判：政策明确2027年将完全取消退税，调整幅度较大，预计将促使各家电池企业在2026年集中进行“抢出口”，这也侧面验证了头部电池厂商此前不断上修全年排产预期的底层逻辑 [3] 行业动态与公司聚焦 - 主机厂采购策略：整车企业在电芯采购上，正采取兼顾性能与成本的平衡策略 [8] - 企业出海动向：比亚迪正发力东南亚市场，以拓展其海外业务 [8] - 龙头企业业务趋势：宁德时代（CATL）的储能业务市场增长速度高于其动力电池业务 [11]