市场行情表现 - 2026年市场行情发生逆转，AI应用主线全面爆发，AI硬件板块则持续下跌 [2] - 上午市场确立了“AI应用、商业航天”双主线格局，商业航天板块带动军工、光伏、碳纤维等板块上涨，卫星ETF（159206）上午涨停 [2] - 截至上午收盘，上证指数上涨0.75%，深证成指上涨1.31%，创业板指上涨1.17% [2] AI应用板块大涨 - AI应用主线大爆发，Sora概念、AI+营销、AI智能体等板块大涨 [5] - 龙头股蓝色光标、昆仑万维均迎来“20CM”涨停，蓝色光标成交额达193.2亿元，居A股第一 [2][5] - 易点天下、视觉中国、天龙集团组成的“易中天”组合上午均涨停，其中易点天下、天龙集团为“20CM”涨停 [2] - Sora概念（文生视频）板块指数上涨9.60%至2888.68点 [6] - 板块内多只个股表现强势，例如流金科技上涨29.92%，拓尔思上涨20.02%，中文在线、值得买、昆仑万维均涨停 [6] - 万兴科技上涨15.38%，福石控股上涨15.05%，因赛集团上涨14.11% [7] AI应用爆发原因分析 - 原因一：大模型企业MiniMax、智谱近期先后登陆港股且市场表现强势，为行业估值定价及融资体系建立提供关键锚点 [7] - 原因二：AI应用领域跑出三大新热点：AI4S（AI for Science）、GEO（生成式引擎优化）和AI+医疗 [8][9] - AI4S龙头股志特新材再度“20CM”涨停迎来六连板，今年以来累计涨幅超198% [8] - GEO是AI流量时代的关键营销范式，争夺“答案权”，让品牌信息成为AI生成答案中的优先引用源 [8] - 马斯克宣布将在一周内正式开源X平台的内容推荐算法，被市场解读为涉足GEO [9] - OpenAI宣布推出AI健康功能“ChatGPT Health”，同时“蚂蚁阿福”新版发布不到一个月月活跃用户已突破3000万，日均回答健康提问超1000万次 [9] - 原因三：大模型领域有新进展，例如通义大模型发布并开源Qwen3-VL系列模型，DeepSeek提出名为mHC的新架构 [10] 行业前景与机构观点 - 2026年被视为AI应用主线的“黄金元年”或关键之年，成为不少机构共识 [11][12] - 华鑫证券认为AI应用迎来“黄金元年”得益于三大拐点：技术逐步成熟、政策持续护航、市场需求共振 [12] - 国金证券表示2026年是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年，并重点推荐四大方向 [12] - 四大方向包括：超级入口（大模型作为流量入口）、AI Infra（人工智能基础设施）、高增长（营销、漫剧等商业化先锋）、高壁垒（医疗/制造/管理等场景） [12]