市场表现与交易数据 - 2026年1月12日，A股三大指数集体上涨，沪指涨1.09%收获17连阳，深证成指、创业板指分别收涨1.75%、1.82% [1] - A股市场单日成交额超3.6万亿元，创历史新高 [1] - AI概念股全线爆发，A股市场涨停或涨幅超过10%的AI概念股数量超过150只 [1] - AI营销指数大涨超10%，智谱AI、多模态AI、ChatGPT指数涨超8%，AIGC、AI智能体指数涨超7% [2] - 个股方面，卓易信息、易点天下、蓝色光标等近40只相关概念股收获20%涨停 [2] - 蓝色光标在最近8个交易日内股价涨幅接近130% [2] - 港股AI应用板块也大幅走高，智谱涨近40%，MINIMAX-WP涨近30% [1] 政策与产业催化 - 工信部部长李乐成表示，将深入实施“人工智能+制造”专项行动，统筹布局通用大模型和行业大模型，培育一批重点行业智能体、智能原生企业 [1][2] - 政策旨在加快制造业智能化升级，广泛挖掘人工智能应用场景，以推动制造业高质量发展 [2] - 由清华大学基础模型北京市重点实验室、智谱AI发起的AGI—Next前沿峰会引发市场关注，会议认为大模型竞争已转向能够进入真实环境、完成复杂任务的智能体（Agent）阶段 [2] 行业趋势与机构观点 - 行业普遍预计，2026年将不再是“更强模型之年”，而是模型真正跑通业务流程、创造商业价值的关键年份 [2] - 东方证券指出，2026年AI将从技术革新迈向产业应用落地，其中跨境电商、电商服务率先受益，AI智能眼镜、AI智能硬件等同样受益 [3] - 平安证券表示，全球AI算力平台能力持续提升，与全球大模型持续迭代升级共振，将推动全球AI产业持续蓬勃发展 [6] - 以Kimi K2 Thinking、DeepSeek V3.2等为代表的国产大模型持续迭代，能力提升，正从“可用”向“好用”迈进，加快在千行百业应用场景的落地 [6] - 智谱、MINIMAX等我国大模型算法公司陆续登陆资本市场，未来发展有望加速，大模型商业化进程有望进一步加快 [6] 技术进展与全球动态 - 在CES 2026展会上，英伟达发布NVIDIA Rubin平台并宣布全面量产，基于Rubin的产品将在2026年下半年通过合作伙伴提供 [5] - AMD公布了“Helios”平台并首次公开完整的AMD Instinct MI400系列加速器产品组合，同时预览了新一代MI500系列GPU [5] - 从CES 2026发布的产品看，全球AI算力平台的能力持续提升 [5][6] 具体应用方向展望 - 华源证券认为应重视产品落地且有收入结构的应用方向，包括：AI营销（GEO有望适配AI新入口时代的新型营销范式）、AI短剧和优质内容生成、AI电商、AI陪伴+游戏化方向 [7] - 华创证券指出，2026年将正式迎来端侧AI“GPT4时刻”，AI应用或将在智能驾驶、具身机器人、智能穿戴、赛博宠物以及辅助医疗等领域广泛落地发展 [7]