大盘及板块表现 - 2025年1月12日，主要股指普涨，其中北证50指数领涨，涨幅为+5.35%，科创50指数上涨+2.43%，创业板指上涨+1.82%，深证成指上涨+1.75%，上证指数上涨+1.09% [1] - TMT板块内部分化，营销代理、门户网站、大众出版板块领涨，涨幅分别为+14.01%、+10.85%和+10.61% [1] - TMT板块中，印制电路板和分立器件板块领跌，跌幅分别为-1.82%和-0.33% [1] 国内产业动态与政策 - 歌尔股份拟参与设立规模为6.9亿元人民币的基金，主要投资方向聚焦于科技前沿领域，包括人工智能、XR与空间计算、新材料与先进制造、立体出行以及半导体等 [1] - 沪电股份宣布已成功掌握M9等级高速材料及其与常规材料的混压工艺，能够满足高速信号传输的严苛要求，标志着公司在高端PCB核心技术领域实现关键突破 [1] - 上海市政府发布《上海市支持先进制造业转型升级三年行动方案（2026—2028年）》，支持集成电路企业在装备、先进工艺、光刻胶材料、3D封装等领域实现全产业链突破，并培育具有国际竞争力的龙头企业 [1] - 黑芝麻智能完成募资5.68亿港元，此次认购所得款项的90%将用于并购和投资，主要投向人工智能芯片、半导体产业链、机器人及相关先进技术领域的优质公司或资产 [1] 海外科技进展与市场趋势 - 麻省理工学院团队研究发现，通过在传统CMOS芯片的后端工艺中增加额外的有源器件层，可将布线区域转变为能容纳逻辑和存储晶体管的堆叠结构 [2] - 美国商务部撤销了一项原定于2025年10月提交审查的、针对中国制造无人机的进口限制提案 [2] - 受新兴市场需求和经济增长推动，2025年全球智能手机出货量同比增长2%，但由于芯片短缺和零部件成本上升，预计2026年市场将放缓，因芯片制造商优先发展AI数据中心 [2] - 根据Omdia数据，2025年第四季度台式机、笔记本电脑和工作站总出货量增长10.1%，达到7500万台，带动2025年全年PC出货量达到2.795亿台，同比增长9.2% [2] 人工智能应用与发展 - Google的Gemini AI与沃尔玛等平台达成合作，用户可与AI深度交流获取购买建议并直接下单，该功能已在美国上线，并计划于2025年推广至其他地区 [2] - 医疗AI模型AntAngelMed正式开源，总参数量达1000亿，已应用于浙大二院和杭州七院等项目，用户可通过开源社区体验医疗咨询等服务 [2] - 腾讯混元发布并开源文生3D动作大模型HY-Motion 1.0，其内置的智能动作导演模块可将模糊描述转化为结构化指令，降低3D动画创作门槛 [2] - 马斯克预测通用人工智能将于2026年到来，Optimus人形机器人4年后将在外科手术领域超越人类医生，但多位医疗专家认为AI在复杂手术中无法替代人类医生的临场判断与经验 [2] “十五五”重点产业追踪 - 商业航天领域，中科宇航力鸿一号遥一飞行器完成亚轨道飞行试验，飞行高度约120千米，穿越卡门线进入太空，其返回式载荷舱成功回收 [3] - 集成电路领域，在AI需求增长和存储供应紧张的背景下，多数中国大陆代工厂对55/90nm制程有涨价意愿，部分已实施，预计普遍涨价可能在2025年第二至第三季度发生 [3] - 脑机接口领域，时识科技发布新一代超低功耗高通量侵入式脑机接口芯片，采用事件驱动的神经形态架构，能效较Neuralink等现有方案提升10-100倍 [3] - 具身智能领域，Omdia报告显示2025年全球人形机器人出货量达1.3万台，其中智元机器人以5168台出货量位居榜首，占据全球39%的市场份额，宇树科技与优必选分列二、三位 [3] 高频数据：存储与半导体材料价格 - 2025年1月12日国际DRAM颗粒现货价格多数上涨，其中DDR5 16G (2G×8) 4800/5600盘均价为32.500美元，日涨幅为+2.26%；DDR4 8Gb (1G×8) 3200盘均价为27.214美元，日涨幅为+1.47% [4][5] - 同日，国内半导体材料价格整体稳定，部分高纯锌产品价格小幅上涨10元/千克，例如6N高纯锌市场均价为1,785元/千克，7N高纯锌市场均价为1,912元/千克 [6] - 碳化硅衬底价格保持稳定，例如导电N型6寸D级单晶碳化硅衬底市场均价为2,150元/片，半绝缘6寸P级单晶碳化硅衬底市场均价为10,800元/片 [6]