存储芯片市场行情与驱动因素 - 存储芯片市场自2025年下半年起已全面转向卖方市场，行情为十多年未见[1] - 存储芯片价格持续大涨，例如4GB DRAM内存价格从过去15年最高约20美元涨至2025年末的40-50美元[3] - 本轮涨价周期长、涨幅大，预计2026年一季度价格将飙升40%-50%，二季度预计再上涨约20%[4][7] - 涨价核心驱动因素包括：AI爆发式增长重构需求结构，三大DRAM原厂将产能大量转向服务器HBM产品；以及行业扩产周期长（18-24个月），短期供应缺口难以填补[3] 对手机行业的成本冲击与厂商应对 - 存储芯片缺货与涨价对以手机为主的终端厂商构成全方位挑战[3] - 存储芯片厂商策略是优先保障Tier1手机客户需求[1][3] - 手机终端厂商主要采取两大应对策略：一是下调出货目标，优先保障利润；二是通过产品调价（同规格涨价10%-20%）或适度“降规”（如沿用前代主芯片）来对冲成本压力[7] - 成本压力巨大，以1000元价位手机为例，仅64GB NAND闪存（约15美元）、4GB DRAM内存（约40多美元）及主要配置成本已接近90-100美元，难以完全覆盖总成本[8] 对手机市场竞争格局的深远影响 - 存储芯片涨价将令2026年全球手机市场出货量同比由增转降，市场竞争加剧[1] - 多家厂商下调2026年手机出货目标，整体市场出货量预计下滑3%-4%，回落至约11.5亿台，其中国内安卓阵营下修幅度较大[8] - 低端手机市场（尤其是千元机）承压，厂商将更多精力投向2000元及以上价位段以寻求利润空间[8] - 行业竞争进入白热化，从规模扩张转向价值竞争，600美元以上市场份额预计在2026年达到35.9%（同比增长5.4个百分点），而200美元以下市场份额预计缩减4.3个百分点至20.0%[9] - 行业面临“大浪淘沙”，具备技术储备、供应链把控和品牌优势的厂商将强者愈强[9]