光伏与储能行业政策与市场动态 - 近期光伏与储能领域密集释放“反内卷”相关政策信号，包括出口退税逐步取消、座谈会研究进一步规范行业竞争秩序 [1] - 短期光伏等行业盈利或承压、出清加速，中期供需格局有望改善 [1] - 具备技术壁垒、成本优势及海外渠道能力的龙头企业有望在行业格局改善后率先受益 [1] 近期宏观经济高频数据表现 - 消费：汽车消费因以旧换新补贴政策而升温，服务消费在元旦假期后边际走弱 [1] - 投资：专项债发行前置，有望助力一季度基建投资止跌回稳，但地产投资仍偏弱，建材链实物指标季节性走低 [1] - 外贸：景气度改善，出口量价均上行 [1] - 生产：整体回暖，钢铁、石化、氯碱行业开工率普遍上行 [1] - 物价：消费品价格偏弱，工业品价格多数回升，其中有色金属产业链和碳酸锂价格持续上涨 [1] - 流动性：资金利率小幅上行，美元因地缘事件引发市场避险情绪而升值，人民币相应小幅贬值 [1]