文章核心观点 - 2025年的市场经验证实，企业成功的关键在于构建结构性韧性，以预判、消解冲击并从中获益，而非被动反应 [1] - 进入2026年，韧性将成为区分行业领跑者与落后者的核心竞争力，这要求企业在财资、财务、战略、税务及运营部门间建立统一视野，并将数据与分析智能嵌入每个决策层级 [1] - 未来十二个月将是构建智慧型韧性企业的关键转折点 [1] 透明度新使命 - 企业财资管理的重点已从单纯的交易执行，转向理解金融合作伙伴所收取的风险溢价，从而量化操作风险 [3] - 利用如LSEG Workspace内嵌的Tradefeedr交易成本分析等工具，财资主管可以超越“最佳执行”，迈向“最佳合作关系”，通过分析流动性提供商的评分及交易前后的执行成本来获得议价筹码 [3] - 财资主管日益承担管理大宗商品风险敞口的责任，将大宗商品套期保值整合进财资运营是战略增值举措，可对大额资本支出或营运资金敞口进行有效对冲 [3] - 市场情报对于企业发展部和投资者关系部至关重要，获取市场研究报告和私营公司分析数据能强化财务治理的叙事能力，展示稳健的模型与风险缓释措施 [3] - 企业必须超越单纯的执行层面，转向精准的风险定价，利用工具与分析来强化金融合作关系及公司治理 [4] AI与集成带来敏捷性 - 2026年，人工智能的真正影响力在于为实现敏捷性而重构企业架构，而非自动化简单任务 [6] - AI能够分析从实时市场情绪、新闻到内部现金流等海量数据集，将财资部门从现金管理单元转型为具前瞻性的预测引擎，赋能企业制定主动性且资本高效的决策 [6] - AI驱动的工作流程可将营运资金现金归集可视化，优化套期保值策略，并识别通过分拆上市或资产剥离进行战略性去风险的机遇 [6] - 在风险管理方面，AI作为“智能副驾驶”，能通过实时处理市场数据动态提示最佳套期保值策略，并将营运资金数据转化为针对子公司及供应链供应商的真实信用风险洞察 [6] - 将AI嵌入各个决策层级，能打造具备“远见卓识”的企业文化，告别短期救火式的被动应对 [6] - 人工智能和透明度的强度取决于数据基础，焦点正日益集中在通过财资管理、ERP、CRM和运营系统之间的统一互联来打破传统的数据孤岛 [7] - 韧性要求数据能简单快速地流动并转化为洞察，在财务、运营和制造部门间建立真正的数据驱动连接，确保财务实况与运营实况精准映射 [7] - 通过标准化的数据参考支持的直通式处理可以减少手工对账工作和摩擦，统一的数据架构使税务、财务和供应商管理团队能普遍应用合规性和风险检查 [7] - 最终目标是从碎片化的应用程序转向一个支持运营韧性的集成平台 [8] - 预测性智能与统一的数据平台将重塑财资与运营职能，赋能前瞻性决策与可扩展的韧性 [4] 战略性资本配置 - 韧性是战略融资带来的回报，资本市场奖赏效率，成功的债务发行取决于管理得当的资产负债表 [10] - 债券市场、私募信贷和混合借贷结构提供了多种选择，但资本必须被精准配置 [11] - 企业发展部与投资者关系部应将新发债务与AI计划等结构性投资直接挂钩，这些投资有望带来有长期利润率韧性的项目 [11] - 财资主管必须利用市场情报来对冲利率敞口并规划分期融资，以优化发行成本，同时利用供应链洞察进行营运资金管理，从而释放内部流动性，减少对波动较大的短期融资的依赖 [11] - 智慧企业的标志性特征，在于能够精准计算每一种融资机制的成本与收益，从而巩固投资者信心 [12] - 健康的资产负债表与精准的融资策略——在市场情报与内部流动性优化的支撑下——将确保增长并巩固投资者信心 [4] LSEG企业司库解决方案 - LSEG作为领先的金融市场数据提供商，是企业司库人员的重要合作伙伴，其在风险、信贷和经济数据方面的全球视图涵盖多种资产和多个司法管辖区 [18] - LSEG为约190个国家/地区的4万多家机构提供服务，通过先进的数据和技术帮助企业司库团队做出重大决策 [28] - 解决方案旨在帮助企业司库团队摆脱日常运营和人工流程的负担，转向更具战略性和开放的方法，提供可靠的预测以主动利用市场趋势获益 [19] - 解决方案提供准确、相关的数据、工具和分析，获取方式简单快捷，可简化工作流程，并确保与司库管理系统无缝整合 [19] - 具体解决方案覆盖多个领域 [20]： - 市场监控和交易前分析：监控、分析和了解影响企业盈亏和偿付能力的风险 [21] - 资金：优化长期筹资策略，降低融资成本 [22] - 投资决策：做出最佳的短期和长期财务决策 [23] - 流动性和交易：有效管理流动性和交易以及外汇风险敞口，可与200多家银行和非银行流动性提供商无缝互动，交易货币超过2500对，并通过端到端交易工作流程解决方案管理外汇风险 [24] - 风险管理和对冲：管理设备采购成本，监控外汇市场波动及其对公司运营的影响，了解消费者信心与信贷水平，寻找合适的顾问以降低长期筹资费用，参考同行债券发行案例，运行发行前价格场景，参考资本市场交易可比费用，计算投资组合价值与收益，优化投资组合并筛选投资机会 [24] - 环境、社会责任与治理：将ESG考虑因素置于财务运营的中心 [26] - 解决方案还能帮助生成合规报告，管理金融工具仓位事件，管理从LIBOR的过渡，根据ESG得分获得更多交易对手可见性，了解交易对手资金获取与现金投资情况，监控与融资相关的声誉风险 [31]