AI商业模式与行业格局 - 商业模式的核心参数是边际效应 商业格局注定属于平台公司 参考互联网和移动互联网时代 边缘公司基本难以获得流量和兑现机会 最终资源集中到平台公司 [1] - AI生产力转换最具潜力的领域包括药物与合成材料等专业化工分支 以及专业度很高的游戏领域 [1] - 物理AI的集中爆点在于高速无人驾驶和低速无障碍感知与通行 [1] 市场表现与公司评价 - 边缘传媒公司暴涨通常意味着一波行情的末端 历史行情复盘几乎每次都呈现此规律 [1] - 中国缺乏像样的软件公司 该领域被视为垃圾股集中营 [1] - 头部的互联网大厂值得看好 因其已掌握核心资源并拥有远景规划 [1]