文章核心观点 - 2026年开年A股市场表现强势，上证指数单周上涨3.82%突破4100点，市场量能放大，内部板块分化，卫星产业、AI应用、半导体、机器人、化工等行业主题表现亮眼 [3] - 海外市场（美股）受地缘政治、经济数据及美联储独立性等多因素影响，不确定性压制整体表现，内部亦现分化，纳斯达克指数首周涨1.88%，罗素2000指数涨4.62% [3] - 在量化策略配置上，当前时点更看好A股机会，建议股基增强策略>常青低波策略>海外权益策略，认为A股在春季攻势预期下有望进一步向上突破，可积极布局短期弹性机会，海外市场虽仍有配置价值但整体性价比略低于A股 [4] 工具化基金组合表现跟踪 - 常青低波基金组合：长期保持低波特性，波动率与最大回撤显著优于中证主动式股票基金指数，自2023年7月31日运行以来，在2024年初市场大幅波动中回撤控制良好，并在随后的反弹中因价值风格和红利主题保持不错涨幅 [9][10] - 股基增强基金组合：策略运行时间较短，表现与中证主动式股票基金指数接近，在当前市场环境下挖掘个股价值较难，策略有望在市场环境真正改善后展现更强弹性，在弱市下能保持与基准相近走势 [11] - 现金增利基金组合：通过风险剔除和打分优选双重筛选，持续跑赢比较基准（中证货币基金指数），自2023年7月底运行以来累计超额收益超过0.39%，为现金管理提供有效参考 [6][12] - 海外权益配置基金组合：作为A股权益市场的补充投资工具，自2023年7月31日运行以来，在美联储降息通道及人工智能科技带动全球科技股的背景下，累积了较高水平的超额收益，全球化配置能增厚权益投资组合收益 [13] 工具化基金组合构建思路 - 为满足不同市场环境及风险偏好投资者的选基需求，通过量化方法构建全新风格体系下的基金优选池，并开发货币基金、债券基金等相关工具化组合 [15] - 常青低波基金组合：旨在从高权益仓位主动管理基金中挑选长期稳定收益的“常青树”，基于基金历史净值回撤、波动水平及估值水平，从净值表现和持仓特征两个维度优选低波基金构建组合 [17] - 股基增强基金组合：旨在构建风险波动较高且兼具进攻性的组合，通过深入分析基金收益来源，拆分基金的配置行业收益和选股超额能力，发现剔除行业Beta后的Alpha收益具有显著延续性，并据此配置于强选股能力的基金经理 [18] - 现金增利基金组合：货币基金是现金管理的重要工具，其收益率受费率、久期、杠杆、机构持仓占比及偏离度等多因素影响，通过综合各方面因子构建货币基金优选体系，旨在帮助投资者获取更高收益并减少收益波动风险 [19] - 海外权益配置基金组合：基于海外国家或地区的权益市场指数，根据长期动量和短期反转因子筛选，剔除涨势过高、出现超买的指数，选择处于上涨趋势且上升动能较好的指数作为配置标的，构建全球化投资的辅助工具 [16][20][21]