全球宏观趋势：从“全球化”到“半球化” - 文章核心观点认为，未来数年全球可能走向“半球化”而非彻底碎片化，即东西半球各自构建涵盖资源、生产与消费的区域经济合作体系 [2] - 美国特朗普政府在其2025年战略报告中，系统性地提出了以“西半球优先”为核心的战略 [2] 工业体系重构的两种投资思维 - 在工业体系重构的理念上，存在“我先干”与“我先占”两种不同的思维路径 [4][5] - “我先干”思路普遍存在于我国投资者中，其理念是“要想富，先修路”，确定方向后迅速行动以抢占先机，反映在资本市场即海外扩张相关标的备受青睐 [4] - “我先占”思路则更倾向于部分西半球投资者，其战略习惯是先锁定关键资源再考虑建设，例如美国在2025年11月更新并扩充了2022年版的关键矿产清单，新增了铜、白银、焦煤等标的 [5] - 从“我先占”视角出发，应优先锁定单价高、易储存、保质期长的战略资源资产，如黄金、铜等，这类资源虽未必立刻产生实际需求，但会显著影响价格预期 [5] - 相反，农产品、原油、甲醇等液体化工品因储存成本高、易损耗，不适合作为长期战略储备的优先目标 [6] 大宗商品市场表现与数据参考 - 与基建和工业体系高度相关的黑色建材类商品，其价格并未出现如贵金属及有色金属般的显著上涨，尽管相比预期仍表现出一定韧性 [3] - 文章提供了多种商品期货品种的单吨货值及年度涨跌幅数据供投资者参考，部分示例如下 [9][10]： - 棉花：单吨货值15930元，年度上涨8.75% [9] - 橡胶：单吨货值15700元，年度下跌3.68% [9] - 菜油：单吨货值10090元，年度上涨13.24% [9] - 生猪：单吨货值12980元，年度下跌19.80% [9] - 氧化铝：单吨货值2655元，年度下跌47.94% [10] - 铁矿：单吨货值850元，年度上涨12.50% [10] - Brent原油：单吨货值3258元，年度下跌20.00% [9] - WTI原油：单吨货值3013元，年度下跌23.00% [10]