文章核心观点 - 2026年1月A股市场出现明显风格切换，AI应用特别是GEO（生成式引擎优化）概念板块热度延续，带动相关个股及重仓基金大幅上涨，但部分公司已发布公告提示业务不确定性 [1][2] - 尽管市场短期交易情绪可能过热，公募基金对跨年及春季行情仍寄予希望，并认为随着年报预告登场，业绩将成为影响个股和主线的关键变量 [1][7] - AI被视为持续的科技主线，从硬件向软件切换是必然趋势，国产AI产业链的自主化进程为相关公司带来长期发展机遇 [8] AI营销GEO概念市场表现 - 2026年1月13日，被称为新“易中天”的GEO概念股持续上涨：易点天下上涨10.72%，中文在线上涨5.83%，天龙集团涨停，自1月9日以来累计涨幅超过70% [2] - 其他GEO概念传媒标的如掌趣科技、引力传媒在1月13日均实现大幅上涨 [2] - 据Gartner预测，到2026年全球传统搜索引擎流量中将有约25%转移至AI工具，为GEO带来发展良机 [2] - 据秒针及中国商务广告协会预测，2025年全球GEO市场规模预计达112亿美元，中国市场为29亿元人民币；2030年全球市场有望爆发至1007亿美元（5年复合年增长率55%），中国市场同步增至240亿元人民币（5年复合年增长率53.3%） [3] 公募基金持仓与收益情况 - 截至2025年三季度末，新“易中天”相关标的尚未被多数基金经理重仓，仅少数基金提前布局：9只基金重仓易点天下，持仓总量593.64万股，总市值2.05亿元人民币；5只基金重仓中文在线，持仓市值约2亿元人民币；4只基金重仓掌趣科技 [3] - 截至2026年1月13日，全市场已有380多只主动权益基金开年以来收益率超过10%，其中42只基金收益率超过20%，6只基金收益率超过30% [5] - 申万菱信乐道三年持有基金收益率接近40%，其前三大重仓股为卓易信息、海光信息、万兴科技 [5] - 卓易信息自1月5日起累计收益率接近100%，被诺安积极回报等10多只基金重仓，其中诺安积极回报持仓超过120万股 [5] - 永赢信息产业智选A基金收益率接近35%，其第二大重仓股汉得信息2026年以来累计上涨超50% [6] - 德邦稳盈增长基金收益率接近30%，其重仓股万兴科技开年以来累计涨幅接近50%，光云科技累计涨幅接近70% [6] 市场展望与关键变量 - 景顺长城基金指出，1月12日A股换手率突破6.8%，情绪过热，历史上6%以上的高换手率难以维持，需警惕短期波动，但仍看好一季度春季行情 [7] - 诺安基金认为，支撑“开门红”的流动性、资金及政策预期未消退，随着年报预告登场，市场将进入基本面验证阶段，业绩成为影响个股和主线的关键变量 [7] - 国泰基金认为AI是持续的科技主线，硬件向软件切换是迟早问题，AI基建的大规模投入需在软件端形成共振以保证可持续性 [8] - 华夏基金基金经理高翔表示，中国科技产业正打造全栈自主产业链，从半导体到云计算、软件及大模型公司，将受益于自主创新生态的形成 [8] 公司公告与业务说明 - 新华网发布公告称，公司GEO业务尚未形成成熟的盈利模式，市场认可度及盈利性存在不确定性，目前尚未形成收入 [1] - 人民网、浙数文化、浙文互联也发布了类似公告，提示GEO业务相关风险 [1]