2025年A股市场与量化私募整体表现 - 2025年A股市场日均成交额超1.7万亿元，单日峰值曾突破3万亿元[2] - 2025年上证指数、深证成指、创业板指分别上涨18.41%、29.87%、49.57%[2] - 2025年黄金、白银、铜铝等商品期货走出强趋势行情[2] - 2025年量化私募整体业绩表现亮眼，在私募排排网至少有3只产品展示业绩且符合排名规则的量化私募共有180家，其2025年收益均值跑赢了同期上证指数和深证成指[2] - 旗下产品2025年收益均值在***%以上的量化私募有53家[2] 百亿规模量化私募（>100亿元） - 截至2025年底，百亿量化私募共有55家，其中至少有3只产品展示2025年业绩的有38家[3] - 这38家百亿量化私募旗下产品2025年收益均值约为***%，高于其他规模组，并明显跑赢同期上证指数和深证成指[3] - 按核心策略划分，股票策略私募占34家，占比接近9成[3] - 按办公城市划分，上海占18家，接近“半壁江山”；北京占9家[3] - “旗下产品2025年收益均值”居前10的百亿量化私募依次是：灵均投资、宁波幻方量化、信弘天禾、诚奇私募、稳博投资、天演资本、进化论资产、世纪前沿、聚宽投资、金戈量锐，上榜“门槛”接近***%，均为股票策略量化私募[3] - 灵均投资、宁波幻方量化、诚奇私募旗下产品净值均在2025年12月创历史新高[3] - 量化巨头宁波幻方量化有10只指数增强类产品展示业绩，且均在2025年12月创历史新高，2025年收益均值约为***%，位居第2[5] - 宁波幻方量化是DeepSeek创始人梁文锋旗下私募，团队由多学科顶尖人才组成[5] - 进化论资产有15只产品展示业绩，2025年收益均值接近***%，位居第7[6] - 进化论资产在2025年正式提出“做有逻辑的量化”，将逻辑类因子加入量化模型以提升稳定性[7] 50-100亿规模量化私募 - 截至2025年底，至少有3只产品展示2025年业绩的50-100亿规模量化私募共有24家，2025年度平均收益约为***%[8] - “旗下产品2025年收益均值”前10强分别是：云起量化、千朔投资、天算量化、鸣熙资本、海南盛丰私募、大岩资本、安子基金、倍漾量化、洛书投资、托特(三亚)私募，上榜“门槛”接近***%，其中股票策略私募占9家[9] - 海南盛丰私募有10只产品展示业绩，2025年收益均值超***%，位居第5名[11] 20-50亿规模量化私募 - 截至2025年底，至少有3只产品展示2025年业绩的20-50亿规模量化私募共有26家，2025年度平均收益约为***%[12] - “旗下产品2025年收益均值”前10强的上榜“门槛”超***%，其中股票策略私募占8家[12] - 该规模组2025年收益居前5的私募依次是：翰荣投资、橡木资产、衍合投资、广州守正用奇、海南无量资本[12] - 翰荣投资有3只产品展示业绩，2025年收益均值超***%，在2025年度夺魁[14] - 橡木资产有6只产品展示业绩，2025年收益均值超***%，位居第2[15] 10-20亿规模量化私募 - 截至2025年底，至少有3只产品展示2025年业绩的10-20亿规模量化私募共有24家，2025年度平均收益约为***%[16] - “旗下产品2025年收益均值”前10强的上榜“门槛”接近***%，股票策略私募占4家[16] - 该规模组2025年收益居前5的私募依次是：天辉投资、海南盖亚青柯私募、龙吟虎啸、智信融科、杨湜资产[16] - 智信融科是一家期货及衍生品策略私募，创始团队拥有全球顶尖对冲基金背景[18] 5-10亿规模量化私募 - 截至2025年底，至少有3只产品展示2025年业绩的5-10亿规模量化私募共有23家，2025年度平均收益约为***%[19] - “旗下产品2025年收益均值”前10强的上榜“门槛”%，其中股票策略私募占7家[19] - 该规模组2025年收益居前5的私募依次是：华澄私募、探针投资、巨量均衡基金、上海紫杰私募、榕树海私募[19] - 华澄私募以明显优势在该规模组中夺魁，是一家期货及衍生品策略私募，有3只产品展示业绩且均在2025年12月创历史新高，2025年收益均值接近%[21] 5亿以下规模量化私募 - 截至2025年底，至少有3只产品展示2025年业绩的5亿以下规模量化私募共有45家，2025年度平均收益约为***%[24] - “旗下产品2025年收益均值”前10强的上榜“门槛”超***%，其中股票策略私募6家[24] - 该规模组2025年收益居前5的私募依次是：京盈智投、锦望投资、全成基金、开云私募、杭州塞帕思[24] - 波粒二象私募与浙江大学计算机系进行深度产研协同，将人工智能技术应用于量化交易[27]