银行“开门红”揽储策略分化 - 2026年开年，多家中小银行密集上调定期存款利率，但调整幅度有限，反映出利率市场化深化背景下，中小银行在负债成本管控与市场竞争力维系间的权衡[1] - 国有大行虽未跟风上调存款利率，但通过调整存款起存门槛来优化负债结构，如工商银行推出100万元起存的3年期大额存单，农业银行有产品起存金额抬高至500万元[9][10] - 业内人士认为，银行的不同策略本质都是在利率市场化深化背景下对负债成本与市场竞争力的权衡，大行偏向客户分层经营，中小行则需通过小幅利率调整抢占区域市场份额[12] 中小银行具体利率调整案例 - 河南睢县德商村镇银行将1年期、3年期定期存款利率分别从1.50%、1.70%上调至1.55%、1.73%[3] - 湖北麻城农村商业银行对“福满存”产品及7天通知存款利率进行上调，最高幅度达20个基点，其中3年期整存整取利率从1.55%上调至1.60%，7天通知存款利率从0.45%上调至0.65%[3][5] - 山西浑源农商行将1年期整存整取利率从1.40%微幅上调至1.45%[3] - 江苏银行上海分行推出两款高利率3年期定存产品：5万元起存利率为1.85%，较此前同期限产品提高10个基点；20万元起存专属产品利率为1.9%[6] - 盛京银行推出“特色享存”产品，利率较此前定存利率有所上浮；吉林银行将三年期定期存款年化利率从1.75%阶段性上调至2%[7] - 杨凌农商银行在2025年12月6日至2026年3月31日期间，将个人定期存款实际执行利率统一上调至1.1%1.6%不等，其中3年期和5年期均为1.6%[7] 揽储背景与动因 - 岁末年初银行存在揽储考核指标，且年初放贷任务重、规模大，对存款规模有一定要求，促使中小银行通过提高短期存款利率吸引资金快速到位[7] - 当前市场存款规模总体充裕，但中小区域银行的吸储压力尤为突出，叠加年初“开门红”节点竞争激烈，这类银行为稳定负债、吸收存款，可能会阶段性上调存款利率[8] - 社交平台上出现银行员工揽储帖子，例如有农商行客户经理发布存款返购物卡活动，存款10万返400元，20万返900元，60万返2700元[7] 行业面临的经营压力与监管 - 银行面临双向经营压力：负债端若采取“高息揽储”模式会推高整体付息成本，加剧净息差收窄压力；资产端在让利实体经济政策导向及信贷需求不足下，贷款利率走低压缩盈利空间[11] - 国家金融监督管理总局温州监管分局处罚显示，浙江乐清联合村镇银行因违规设立考核指标、虚增存贷款被处以110万元罚款，该机构三年间已累计收到超260万元罚款，暴露出部分村镇银行在规模扩张与合规经营间的失衡[11] 行业趋势与未来展望 - 业内人士认为，在息差压力下，银行或将继续压降负债成本，存款利率继续存在下调空间，但考虑到目前存款利率已位于低位，后续下调节奏可能放缓[12] - 未来银行除了直接下调利率，还可能采取降低长期限高利率品种、提高高息存款起存门槛等方式[12] - 中信期货研报显示，截至去年三季度末，商业银行净息差收窄至1.42%，除民营银行外，银行的净息差水平均处于较低水平[13] - 研报估算，2022年2023年的高息存款到期后进行等比例续做或会带动2026年存款平均成本率下降约35BP，或带动净息差回升10BP~15BP左右，拓宽了央行降息的空间[13]