文章核心观点 - 中国在镓这一关键战略矿产的供应链上拥有近乎垄断的地位，并通过系统性的出口管制措施，显著影响了全球（尤其是美国及其盟友）的供应和价格，这已成为中美博弈中的一个关键杠杆 [8][9][14] - 美国及其盟友最初低估了中国镓出口管制的冲击，但现实影响远超预期，体现在境内外价格剧烈分化、非中国供应源头仍依赖中国原材料、以及中国对核心提取技术的管制进一步削弱了竞争对手 [18][20][33] - 镓对美国的国防和高科技产业至关重要，其国防供应链严重依赖中国，因此构建供应链韧性对美国而言具有紧迫性，但面临市场机制局限性和需要持续政策支持的挑战 [38][40][44] 中国镓供应链的主导地位与管制措施 - 中国在全球低纯度镓生产中占据绝对优势，2024年产量占全球的98% [8][20] - 中国已建立系统的镓出口管制机制，从2023年7月的许可证管理，升级到2024年12月对美国的全面禁运，并启用具有域外管辖权的条款 [11][12][13] - 2025年1月，中国进一步将镓金属提取的核心技术（如专用离子交换树脂）纳入出口管制，该技术全球90%的供应由中国企业蓝晓科技掌控 [13][33] - 2025年5月，中国启动跨部门协调，加强打击关键矿物走私和转运的执法力度 [14] 管制措施对全球供应链的实际影响 - 价格剧烈分化：2023年8月管制后，鹿特丹低纯度镓价1个月内上涨超过43%；2024年初，境外价格几乎是国内价格的2倍；至2025年5月，鹿特丹镓价达每公斤687美元，较管制前暴涨逾150% [4][18] - 供应源头依赖：中国以外的镓供应仍依赖中国提供的原材料，非中国生产商难以在短期内找到替代来源 [4][20] - 技术壁垒：中国对核心提取技术的管制，使非中国生产商在成本上处于劣势，为美国重建供应链设下障碍 [4][33][34] - 供应链冲击：供应紧缺已波及美、日、韩等国企业 [4][19] 镓的战略价值与美国依赖度 - 应用广泛：镓广泛应用于先进半导体、LED、国防雷达、电子战系统等领域 [5][38][39] - 实际消费量被低估：美国官方统计年消费量约20吨，但计入镓基产品进口后，实际消费量可能高达每年200吨 [5][36] - 国防供应链深度依赖：美国国防部超过1.1万个组件依赖镓，且涉及镓的国防供应链中，近85%包含至少一家中国供应商 [5][40] - 关键军事系统：氮化镓（GaN）技术已深度融入美军多款王牌雷达系统，如AN/SPY-6、F-35的AESA雷达等 [39][40] 美国构建供应链韧性的路径与挑战 - 市场机制的局限性：镓市场规模小（年需求不到700公吨），对于西方铝/锌精炼厂而言，新增镓回收生产线投资回报低，且缺乏中国拥有的成本优势 [20][44] - 国内发展机遇与项目： - 联邦政府已提供资金支持，如能源部投入1000万美元用于关键矿物提取技术研发 [45] - 私营项目在推进，如MTM关键金属公司计划2026年初在德克萨斯州投产从工业废料回收镓的工厂 [47] - 改造现有设施是捷径，如对美国唯一运营的氧化铝精炼厂进行设备升级即可回收镓 [47] - 与盟友合作的重要性： - 加拿大：力拓集团探索从其氧化铝精炼厂尾矿中提取镓，潜在年产量可达40吨 [50] - 澳大利亚：其大型氧化铝精炼厂具备规模优势，建设回收设施年产量有望突破40吨 [51] - 日本：已与美国、韩国达成三边协议，共同加强关键矿物供应链 [52] - 欧洲：希腊和德国有重启或新建项目，预计到2027年可分别新增年产能50吨和40吨 [53] - 若上述国际国内项目部分投产，非中国产能可能增加多达170吨，约占当前全球供应量的24% [56] - 政策建议：报告为美国政府提出四点建议，包括建立镓防务战略储备（建议5年内储备至少50吨）、提供联邦资金支持试点回收项目、构建盟友联合采购机制、以及通过多边伙伴关系深化协调 [57][58][59][60]