交易核心信息 - OpenAI与Cerebras Systems达成一项价值超过100亿美元的协议，将在未来三年内购买高达750兆瓦的计算能力 [1] - 该产能将分批投入使用，直至2028年 [3] - Cerebras设计的AI芯片声称其运行AI模型和生成响应的速度比行业领导者英伟达更快 [1] 合作背景与战略动机 - OpenAI正加紧获取更多数据中心容量，为下一阶段增长做准备，公司每周用户超过9亿，并面临严重的计算资源短缺 [5] - OpenAI也在寻找比英伟达芯片更便宜、更高效的替代方案，此前已宣布与博通合作开发定制芯片，并签署协议使用AMD的新型MI450芯片 [5] - OpenAI的计算战略是构建弹性系统组合，将合适的系统与合适的工作负载相匹配，Cerebras为其平台增加了专用的低延迟推理解决方案 [2] - OpenAI基础设施主管表示，公司收入的最大预测指标是计算能力，过去两年计算能力与收入每年都增长了两倍 [6] Cerebras公司情况 - Cerebras正在洽谈以220亿美元的估值融资10亿美元，这将使其估值增长近三倍，此前已累计筹集18亿美元资金 [7] - Cerebras成立于大约十年前，在2024年提交上市申请时披露其大部分收入来自一家客户（G42），后撤回上市计划并通过私募融资11亿美元，估值为81亿美元 [8] - 该公司此后已与IBM和Meta签署了新的合作协议 [8] - Cerebras联合创始人兼首席执行官表示，与OpenAI合作是将世界领先的AI模型带到世界上速度最快的AI处理器上，实时推理将改变AI [2] 行业竞争与市场动态 - 专注于推理（运行训练好的AI模型生成响应）的芯片初创公司需求旺盛，AI公司竞相获取能提供快速、经济高效计算能力的尖端技术 [7] - 英伟达去年12月与Groq签署了一项价值200亿美元的授权协议，今年9月还与OpenAI签署了一项初步协议，拟向其出售价值高达10吉瓦的芯片，但该协议尚未最终敲定 [7] - OpenAI首席执行官Sam Altman是Cerebras的个人投资者，两家公司曾在2017年探讨过合作事宜 [1][8] OpenAI的财务状况与增长计划 - OpenAI去年营收约为130亿美元，仅占其与Oracle、微软和亚马逊签署的近6000亿美元新云合同的一小部分 [8] - OpenAI首席执行官表示，公司将通过未来的营收增长来支付这些分阶段履行的合同款项 [8] - OpenAI正处于新一轮大规模融资的早期阶段，以继续为其庞大的增长计划提供资金，预计在新投资前其估值可能达到8300亿美元 [9]