监管政策背景与目的 - 为贯彻《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号）的部署要求，并落实《中华人民共和国期货和衍生品法》的规定，中国证监会起草了《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》 [2] - 制定该办法是落实党中央、国务院决策部署的具体举措，也是推进《期货和衍生品法》相关规定落地实施的要求 [2] - 衍生品交易具有管理风险、配置资源、服务实体经济的积极作用 [2] 《征求意见稿》核心内容框架 - 明确办法适用于中国证监会依法监管的衍生品交易及相关活动 [3] - 明确衍生品市场管理风险、配置资源、服务实体经济的功能定位，以及参与衍生品交易活动的基本原则 [3] - 明确衍生品合约的开发条件及程序 [3] - 明确各类衍生品合约的基本交易规则 [3] - 明确履约保障制度 [3] - 明确交易者适当性标准 [3] - 加强衍生品监测监控与跨市场监管 [3] - 明确衍生品交易禁止性与限制性要求 [3] - 加强衍生品经营机构监管 [3] - 加强衍生品交易场所、衍生品结算机构、衍生品交易报告库等衍生品市场基础设施监管 [3] - 明确监督管理和法律责任 [3] 政策制定过程与修订 - 2023年，中国证监会曾就办法公开征求意见，各方总体认为办法有利于规范衍生品市场发展，支持和赞同办法的出台 [3] - 中国证监会对各方意见进行认真研究，充分吸收采纳了其中合理的意见建议，并结合实际对办法做了进一步修改完善 [3] - 修改完善使办法更加具有适应性和包容性，包括进一步完善衍生品交易的业务规则，充实对衍生品经营机构执业规范和内部管理、风险管理、合规管理等方面的要求，丰富监管机构对衍生品市场的管理手段，进一步细化法律责任规定等 [4]