文章核心观点 - 中国住房公积金制度已完成其推动住房市场化的历史使命，但面临资金沉睡、覆盖不足、属地化管理僵化等问题，已难以匹配房地产发展新模式，亟需深化改革以转型为高效、公平、可持续的现代住房金融体系 [1][5][9][10] - 中央近期首次在高级别会议中明确“深化住房公积金制度改革”，释放强烈政策信号，改革方向包括盘活沉睡资金、扩大使用范围、覆盖灵活就业人群、探索全国统筹等，旨在使其成为支持居民全生命周期住房消费的核心工具 [1][2][11][12][13] 制度历史与现状 - 制度起源于1991年上海借鉴新加坡经验，旨在解决城镇住房短缺问题，通过强制储蓄和低息贷款支持职工购房 [4] - 1999年《住房公积金管理条例》出台标志制度进入规范化法治化时代，在过去三十余年支撑了住房商品化改革的平稳过渡 [5] - 截至2024年末，全国实缴公积金单位529万个，实缴人数超过1.76亿人，约占全国总人口的12.5% [3][6] - 截至2024年末，住房公积金累计提取总额逾21.8万亿元，占累计缴存总额的67%，累计发放个人住房贷款超4999万笔 [6] 现存问题与矛盾 - 资金大量沉睡：截至2024年末，公积金缴存余额约10.9万亿元，较2014年末的约3.7万亿元增长逾7.2万亿元，增幅近195% [7][8] - 资金使用受限：现行条例规定仅六种情形可提取公积金，导致“存而不用” [8] - 区域与效用错配：一线城市余额高但贷款额度相对有限，三四线城市余额充裕但购房需求低迷制约使用；同时商业贷款利率持续下调，与公积金利差缩小，削弱其优势 [9] - 与新发展模式存在三大矛盾：1) 重购轻租，资金难入保障房、租赁住房等新领域；2) 属地化管理形成资金孤岛，阻碍人口流动与全国资源配置；3) 覆盖率不足，大量灵活就业者、民企职工未被覆盖 [10] 改革方向与政策动态 - 高层定调：2025年底中央经济工作会议近十年来首次部署“深化住房公积金制度改革”，2026年全国住房城乡建设工作会议将其列为重要任务 [1][11][12] - 各地政策优化频繁：2025年全国各地出台房地产政策超630条，其中公积金相关政策优化约280条，频次最高 [15] - 主要优化方向：包括提高贷款额度、调整套数认定、优化“商转公”、拓宽提取使用范围等 [15] - 贷款支持精细化：多地针对性增加对多子女家庭、换房家庭、购买高品质住宅家庭等的贷款支持力度，例如绵阳双缴存家庭最高可贷120万元，常州购买高品质住宅额度增加50万元 [15] - 提取范围持续拓宽：多地探索支持提取公积金用于老旧小区改造（如加装电梯）、支付首付、物业费、暖气费，甚至大病医疗等非住房用途 [16] 关键议题与专家建议 - 盘活沉睡资金：建议通过制度改革，使公积金存取更灵活，只要与住房购置、租赁、装修等相关支出均应支持提取 [12] - 扩大覆盖与灵活性：建议将强制性缴存扩展为激励与强制结合，扩大对灵活就业者与小企业的覆盖，并为其建立“金随人走”的数字账户 [12][13] - 探索全国统筹与跨区域互认：核心难点在于地方利益壁垒、管理标准不一及风险分担机制缺失 [19] - 实现路径建议：分步实施，先实现全国信息联网与征信互认，继而建立跨区域资金调剂池与风险补偿机制，最终逐步统一关键政策参数 [20] - 利率与额度改革：单纯降息空间有限，重点应维持有意义的政策性利差，并推动利率差异化、动态化定价（如对保障房提供更低利率） [20] - 贷款额度改革：额度扩大应是结构性、精准化的，与城市房价、住房类型（如保障房）挂钩，并向多子女家庭、新市民等政策扶持群体倾斜 [21] - 机构转型远期目标：推动公积金管理机构向政策性住房金融机构转型，通过国家立法明确其法律地位，构建全国性资金调剂与风险分担平台，最终整合进多层次住房保障与金融体系 [13]