市场整体表现与百亿私募产品创新高概况 - 2025年12月，A股三大股指全线上涨，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨2.06%、4.17%、4.93%，同时黄金、白银、铜、铝、碳酸锂等商品期货也强势上涨 [2] - 在此背景下，百亿私募旗下共有352只产品净值在当月创下历史新高，约占百亿私募产品总数的51% [3] - 按策略划分，创新高产品中股票策略产品最多，有249只，占比超70%，其中量化多头占225只，主观多头占8只；其次是多资产策略56只，债券策略23只，期货及衍生品策略22只，组合基金2只 [3] - 按产品类型划分，量化产品占307只，占比接近9成，其中指数增强产品占180只；非量化产品仅45只 [4] 旗下产品全部创新高的百亿私募名单 - 有12家百亿私募旗下全部产品（至少有3只有业绩展示）净值在2025年12月均创历史新高 [4] - 按旗下产品2025年收益均值排序，这12家私募依次为：灵均投资、宁波幻方量化、诚奇私募、明汯投资、超量子、启林投资、量派投资、正瀛资产、千宜投资、纽达投资、泓湖私募、旌安投资 [5] - 其中，按投资模式看，量化私募占8家；按核心策略看，股票策略私募占8家；前7强均为股票策略量化私募 [5] - 创新高产品数在10只以上的私募有明汯投资、量派投资、泓湖私募、宁波幻方量化等4家 [6] - 宁波幻方量化有10只产品（均为指数增强类）在排排网有业绩展示，2025年收益均值位列第2，同时也是百亿量化私募2025年收益的第2名 [10] 旗下超八成产品创新高的百亿量化私募名单 - 另有13家百亿私募旗下均有8成以上产品（至少有3只有业绩展示且创新高）净值在2025年12月创历史新高，均为量化私募 [11] - 按创新高产品占比排序，这13家私募分别为：阿巴马投资、聚宽投资、黑翼资产、金戈量锐、因诺资产、博润银泰投资、致诚卓远、龙旗科技、蒙玺投资、千衍私募、世纪前沿、千象资产、顽岩资产 [11] - 其中，产品数在10只以上的有：黑翼资产、博润银泰投资、聚宽投资、龙旗科技、千象资产 [11] - 龙旗科技有16只产品在排排网有业绩展示，其中14只在2025年12月创历史新高 [15] 创新高百亿私募产品收益排名（按不同时间维度） 2025年度收益前20强产品 - 创新高百亿私募产品2025年度收益20强的上榜门槛接近***% [16] - 其中量化多头产品占18只，主观多头产品占2只 [16] - 收益前5的产品分别来自：远信投资、银叶投资、龙旗科技、灵均投资、平方和投资，且前2名为主观多头产品 [16] - 平方和投资旗下“平方和鼎盛中证2000指数增强21号A期”产品，2025年收益超***%，位列第5 [20] 近三年收益前20强产品 - 创新高百亿私募产品近3年收益20强的上榜门槛接近***% [21] - 其中量化多头产品占17只，主观多头产品占2只，宏观策略产品占1只 [21] - 近3年收益前5的产品依次来自：阿巴马投资、泓湖私募、千衍私募、明汯投资、鸣石基金 [21] - 泓湖私募旗下“泓湖稳健宏观对冲A类份额”近三年收益超***%，位列第2 [24] 近五年收益前20强产品 - 创新高百亿私募产品近五年收益20强的上榜门槛接近***% [25] - 其中量化多头产品占19只，宏观策略产品占1只 [25] - 近五年收益前5的产品分别来自：泓湖私募、九坤投资、明汯投资、天演资本、世纪前沿 [25] - 泓湖私募旗下“泓湖稳健宏观对冲A类份额”近五年收益接近***%，位列榜首 [24] - 明汯投资旗下“明汯量化中小盘增强1号B类份额”近五年收益超***%，位列第3 [29] 重点私募公司及产品补充信息 - 宁波幻方量化是我国私募量化投资领域巨头之一，创始人梁文锋因DeepSeek的突出表现入选《自然》杂志“2025年度十大科学人物”榜单 [11] - 泓湖私募共有11只产品在排排网有业绩展示，均在2025年12月创历史新高，公司采用“主观+量化”相结合的投资模式 [24] - 明汯投资共有14只产品在排排网有业绩展示，均在2025年12月创历史新高，2025年收益均值超***% [29]