公司股价与市值表现 - 美股周五收盘，存储芯片龙头美光科技股价再度拉涨近8%，刷新历史新高 [1] - 公司市值成功突破4000亿美元关口，超越阿里巴巴、美国银行等知名企业，在全球上市公司市值排行榜中跃升至第25位 [1] 重大产能投资 - 公司在美国纽约州奥农多加县为总投资高达1000亿美元的内存制造综合体举行奠基仪式 [3] - 该项目将建设最多四座晶圆厂，建成后将成为美国规模最大的半导体设施，同时跻身全球最先进的存储制造基地之列 [3] - 该综合体计划于2030年正式投产，产能将在投产后十年内逐步爬坡 [3] 内部人士增持的信号意义 - 美光科技董事、前台积电董事长刘德音在本周二、周三分三次增持2.32万股公司股票，合计耗资782万美元，买入均价为337.14美元，当前总持仓达25910股 [6] - 此次增持发生在公司股价去年已暴涨239%且2026年连创历史新高的高位区间，内部人士大额买入极为罕见 [6] - 刘德音拥有逾30年半导体行业资历，曾在台积电任职超20年并出任董事长，其增持动作可能表明掌握了美光未公开的积极进展，如核心产品通过关键大客户验证或HBM良率实现突破 [7] - 增持动作也暗藏供应链合作想象空间，可能预示着美光与台积电在AI芯片供应链（如封装、产能协同）的合作将超出市场预期 [7] 行业趋势与前景 - 刘德音的高位增持，本质上是对AI驱动的存储超级周期的坚定押注 [8] - 专业投资机构ClearBridge基金经理表示，AI驱动下存储芯片将迎来十年上升周期 [8] - HBM市场供需紧张格局预计将延续至2027年，美光已敲定2026年全年HBM供应订单，HBM4产品将于下半年量产，且公司正加速扩充高端产能 [8] - 全球AI服务器、AIPC对高带宽内存的刚性需求，正推动存储行业从传统周期转向AI驱动的结构性长牛行情 [8] 同业公司表现与估值 - 三星2025年股价上涨超一倍，SK海力士股价全年涨幅高达274% [8] - 当前三星和SK海力士的预期市盈率分别仅为9.3倍和7倍，远低于费城半导体指数约26倍的市盈率水平 [8] - 美光与三星、SK海力士等龙头企业共同分享AI驱动的行业红利 [8]