国信金工指数增强组合表现 - 沪深300指数增强组合本周超额收益1.60%，本年累计超额收益2.09% [1][7] - 中证500指数增强组合本周超额收益0.23%，本年累计超额收益-1.59% [1][7] - 中证1000指数增强组合本周超额收益1.77%，本年累计超额收益-0.36% [1][7] - 中证A500指数增强组合本周超额收益0.97%，本年累计超额收益1.63% [1][7] 不同选股空间下的因子表现 - 沪深300样本空间：本周表现较好的因子包括标准化预期外盈利（最近一周收益1.00%）、单季超预期幅度（0.87%）、DELTAROE（0.83%）[1][8][10] - 中证500样本空间：本周表现较好的因子包括单季营收同比增速（最近一周收益1.08%）、特异度（0.83%）、预期净利润环比（0.65%）[1][12] - 中证1000样本空间：本周表现较好的因子包括非流动性冲击（最近一周收益1.34%）、一个月换手（1.28%）、三个月换手（1.20%）[1][13][14] - 中证A500样本空间：本周表现较好的因子包括3个月盈利上下调（最近一周收益0.99%）、标准化预期外收入（0.89%）、特异度（0.77%）[1][15][16] - 公募基金重仓股样本空间：本周表现较好的因子包括一年动量（最近一周收益1.20%）、DELTAROA（1.17%）、3个月盈利上下调（1.09%）[1][17][18] 公募基金指数增强产品表现与规模 - 产品数量与规模：沪深300指数增强产品共79只，总规模816亿元；中证500指数增强产品共79只，总规模534亿元；中证1000指数增强产品共46只，总规模214亿元；中证A500指数增强产品共73只，总规模270亿元 [20] - 沪深300指数增强产品：本周超额收益最高2.12%，最低-0.45%，中位数0.44%；今年以来超额收益最高3.01%，最低-0.65%，中位数0.63% [1][21][23] - 中证500指数增强产品：本周超额收益最高0.42%，最低-2.18%，中位数-0.14%；今年以来超额收益最高0.17%，最低-6.22%，中位数-1.58% [1][22][25] - 中证1000指数增强产品：本周超额收益最高1.18%，最低-0.52%，中位数0.49%；今年以来超额收益最高1.27%，最低-1.91%，中位数0.06% [1][24][27] - 中证A500指数增强产品：本周超额收益最高2.00%，最低-0.52%，中位数0.37%；今年以来超额收益最高3.47%，最低-1.42%，中位数0.22% [1][26][28] 研究方法论 - 因子MFE组合构建：采用组合优化模型，在控制行业暴露、风格暴露、个股权重偏离等实际约束条件下，最大化单因子暴露以检验其有效性 [29][30][31] - 公募重仓指数构建：基于普通股票型及偏股混合型基金的定期报告持仓信息，将平均持仓权重降序排列，选取累计权重达90%的股票作为成分股构建指数 [33][34]