核心观点 - AI应用板块行情已如期启动，预计在时间和空间上均有极大潜力，当前时点建议持续加仓 [1] - 大模型厂商如字节豆包、DeepSeek等在2026年2月将持续催化产业发展，同时OpenAI商业化变现提速有望加速AI生态闭环 [1] - 板块年报预期较为充分，整体呈现持续企稳回暖的态势 [1] 周观点：AI应用行情 - 本周上半周AI应用如期迎来主升浪 [1] - 考虑到机构持仓与产业趋势的匹配度，本轮AI应用行情潜力巨大 [1] 深度跟踪：阿里AI生态 - 千问APP本周宣布全面接入阿里生态核心业务，包括淘宝、支付宝、飞猪等，实现了与阿里核心业务底层数据与接口的互通 [2] - 此举标志着AI办事的真正落地，大厂生态闭环有助于培养用户新使用习惯，并加速打通大模型变现通道，形成正向循环 [2] - 预计其他大厂将加快步伐，抓紧卡位用户心智，实现AI在场景侧的商业价值变现 [2]