文章核心观点 - 汽车智能化产业正处在高速发展阶段，L3级自动驾驶已迈入商业化应用门槛，产业链各环节渗透率持续提升，技术迭代与资本运作活跃，行业竞争格局加速演变 [10][15][19][29] 行业政策与法规进展 - 工信部正式许可两款L3级自动驾驶车型产品，标志着中国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步 [10] - 特斯拉FSD在中国获得“部分批准”，马斯克透露有望在2026年2月或3月左右获得全面批准 [11] - 小鹏汽车、小米汽车、比亚迪等多家公司已获得L3级自动驾驶道路测试牌照，并启动常态化测试 [12][13] 资本市场动态 - 希迪智驾于2025年12月19日在港交所主板上市，成为港股“商用车智驾第一股”，全球发售540.798万股，发行价263港元/股，募资总额14.22亿港元 [14][15] - 图达通于2025年12月10日以De-SPAC模式在港交所主板上市，募集资金约10.3亿港元 [19] - 禾赛科技、地平线等产业链公司此前已完成在港交所或纳斯达克上市 [3][17] 智能驾驶渗透率与核心数据 - 整体渗透率：2025年10月，乘用车行业L2级以上功能渗透率达33%，同比提升19个百分点，其中高速NOA渗透率33.8%，城区NOA渗透率16.2% [7][8] - 传感器： - 前视摄像头渗透率66.1%，其中800万像素摄像头占比达49.7%，同比大幅提升31个百分点 [6] - 激光雷达渗透率达14.3%，同比提升7.9个百分点，市场占有率华为（40%）、禾赛科技（32%）、RoboSense速腾聚创（20%）、图达通（7%） [6] - 域控制器：2025年10月驾驶域控渗透率32.6%，同比提升16.9个百分点，其中英伟达芯片占比达58%，同比提升22.2个百分点，华为芯片占比15% [6][8] 智能座舱渗透率 - 2025年10月，10寸以上中控屏渗透率85.2%，HUD渗透率22.8%，座舱域控制器渗透率29.5% [9][10] - 华阳集团HUD产品全球累计出货量已超过350万台，位列国内供应商第一，其斜投影AR-HUD产品获得某国际车厂平台性项目定点 [16] 产业链合作与业务进展 - 激光雷达： - RoboSense速腾聚创获得东风日产多款车型前装量产定点，订单规模接近百万台，预计2026年启动量产交付 [17] - 禾赛科技与美团无人机达成战略合作，其第二代纯固态激光雷达FTX获得美团无人机量产定点 [18] - 芯片与解决方案： - 地平线与元戎启行合作，基于征程6P开发高阶辅助驾驶解决方案 [20] - 地平线首批基于单征程6M的城区辅助驾驶方案进入量产期，合作伙伴包括博世、卓驭等，旨在将城区辅助驾驶普惠至10万元级别车型 [20] - 黑芝麻智能与元戎启行达成深度合作，围绕高阶辅助驾驶解决方案展开协同创新 [21] - 商业化落地： - 文远知行Robotaxi已成功驶入全球10多座城市，在阿布扎比等地开启纯无人商业运营，预计到2025年底全球车队规模将达到约1000辆 [13] - 均胜电子与斯年智驾合作开发的智慧港口数字化管理平台已在宁波港投用，综合提升车辆调度效率15%，路径规划精准性10% [22][23] - 奔驰与Momenta合作，计划在2026年1月推出的新一代S级轿车上搭载L4级自动驾驶技术，进军阿布扎比自动驾驶出租车市场 [26] - Stellantis与出行平台Bolt合作，探索L4级自动驾驶汽车在欧洲的商业化运营 [25] 品牌智能化水平差异 - 2025年1-10月累计，新势力品牌（特斯拉、蔚来、小鹏、理想等）L2级及以上功能渗透率基本在100% [30][32] - 头部自主品牌如比亚迪、长城汽车L2级及以上渗透率分别达68.7%和92.4%，领先于多数合资品牌 [30][32]