文章核心观点 - 文章探讨了在2025年AI应用初步商业化的背景下，国内互联网巨头腾讯的AI战略定位、市场表现及未来方向[3] - 核心观点认为，腾讯的AI战略初期看似保守，实则是基于其业务特性和谨慎基因的理性选择，当前正通过加大投入、引入人才、聚焦应用场景和生态融合加速AI布局，其核心优势在于庞大的用户基础与“社交×服务×AI”的闭环生态，有望在AI下半场实现差异化竞争[6][7][10][18] 行业背景与市场格局 - 2025年AI应用从概念炒作步入初步商业化，海外涌现出如Perplexity（估值200亿美元）、ElevenLabs（估值66亿美元）等一批高估值明星企业[3] - 国内市场随之沸腾，字节跳动联合中兴推出“豆包手机”，将系统级智能体概念推向高潮[3] - 阿里通义千问模型在开源社区表现亮眼，Hugging Face累计下载量突破7亿次，衍生模型超过17万个，其应用“千问”App上线不足两个月月活跃用户即突破1亿[3] - 中国AI竞争已从模型参数竞赛，演进为涵盖资本效率、基础设施与流量入口的复合型博弈[16] 腾讯AI的市场表现与外界评价 - 截至2025年3月初，腾讯AI应用“腾讯元宝”的日活跃用户约为200万至300万，同期字节跳动“豆包”的日活已逼近3000万[4] - 至2025年8月，“腾讯元宝”月活用户约为275万，在综合类AI原生App中排名第八[4] - 有投资人士指出，美国头部企业在AI上的投入约为中国公司的十倍，且重大突破多由OpenAI、DeepSeek等初创公司推动，腾讯策略显得保守[6] - 腾讯内部对是否全力投入大模型存在分歧，有观点认为社交与内容是公司根本，且尚未出现能动摇此生命线的AI产品，因此并未急于全力出击[6] 腾讯的AI战略：防守与反击 - 腾讯的AI战略常被视为保守，但其特质是精于计算、敢于决断，这使其能始终停留在核心牌桌[7] - 长期以来，腾讯的AI重心集中于应用层优化，如广告算法、游戏AI、内容推荐等，而非大模型底层技术[7] - 公司业务大多以文字处理为核心，未必需要成本高昂的多模态大模型，未来C端核心竞争力在于对“语境”的精准捕捉，而非单纯参数竞赛[7] - 更先进的模型意味着更高运营成本，对日活超十亿的微信而言不可能无限度“烧钱”，OpenAI的Sora用户留存数据疲软（首日留存率仅10%，30日留存率低至1%）也印证了商业化的挑战[8] - 腾讯在关键融资时期（2000年）濒临资金链断裂的经历，以及在后来的元宇宙热潮、微信支付竞争中采取的冷静和跟随战略，塑造了其谨慎与克制的基因[8][9] 腾讯加速AI的动因与方向 - 随着AI技术发展进入收敛期，构建商业闭环成为首要课题，腾讯擅长的“后来居上”与商业化能力可能成为推动AI商业转折的关键[10] - 公司认为AI时代的终局竞争是场景渗透率的较量，而非单一入口争夺，其核心优势在于构建“社交×服务×AI”的闭环生态[10] - 2025年末，OpenAI前研究员姚顺雨正式加入腾讯，出任总裁办公室首席AI科学家并兼任AI基础设施部门负责人，据传其年薪可能高达亿元以上，标志着腾讯AI战略转向[12] - 腾讯持续加大人才投入，从字节跳动AI部门引进多位核心研究员并提供双倍薪资，校招中以高于市场50%至一倍的待遇吸引顶尖毕业生[12] 腾讯的投入与落地进展 - 2024年三季度至2025年二季度，腾讯资本开支总额达1023亿元，同比增长178%，同期国内资本支出超千亿元的科技公司仅腾讯、阿里、字节跳动三家[15] - 在AI算力投入上，腾讯已储备足够自用的GPU资源[15] - 腾讯混元大模型已发布超过30个新模型，并应用于腾讯会议、微信、广告、游戏等内部超900个业务场景[15] - 公司内部超过90%的工程师使用腾讯云代码助手CodeBuddy，50%的新增代码由AI辅助生成，代码评审环节的AI参与度高达94%[15] - 应用落地案例包括《猜盐》《传图加画框》《风格转换器》《金攒攒》《配音神器》《写作鹅》《作文说》等一系列小程序，覆盖游戏化互动、图像处理、资产管理、视频创作、教育、文案等领域[15] 未来展望与竞争壁垒 - 腾讯总裁刘炽平表示，微信最终将推出一个基于其独特生态运行的AI智能体，背靠通信、社交、内容、支付与商业五大生态，能真正理解用户意图并闭环执行任务[18] - 这种“长”在微信里的智能体被认为是真正的“用户理想助手”，也是其他厂商无法复制的差异化壁垒[18] - 文章类比谷歌，指出其通过搜索、云服务、安卓系统与AI形成闭环，这是OpenAI无法复制的优势，而腾讯在云服务、软件领域深耕，同样擅长顺周期操作和生态整合[18] - 在AI应用下半场，字节跳动看重“产品+流量”，阿里看重“模型+生态”，而腾讯选择进化自有生态[18]