文章核心观点 - 文章对中信银行原行长芦苇调任邮储银行行长一事展开，对两家银行进行了全面的对比分析，旨在探讨新任行长可能带来的影响以及两家银行的异同 [2] 出身、股东和级别 - 邮储银行历史可追溯至1919年，2007年成立有限责任公司，2012年改制为股份有限公司，2016年和2019年分别在香港和上海上市 [3] - 截至2025年9月末，邮储银行前三大股东为中国邮政集团有限公司（持股51.87%）、香港中央结算(代理人)有限公司（持股16.52%）和中华人民共和国财政部（持股15.77%）[4] - 中信银行前身为1987年成立的中信实业银行，2005年更名，2007年在上海和香港两地同步上市 [5] - 截至2024年9月末，中信银行控股股东为中国中信金融控股有限公司，持股64.75% [6] - 两家银行均为央企控股的商业银行，推测行政级别均为正厅级，但邮储银行属于“中管正厅”，中信银行属于“企管正厅” [6][7] - 邮储银行被列为六家“国有大型商业银行”之一，而中信银行属于“股份制商业银行” [7] 经营区域与网点 - 截至2024年末，邮储银行机构总数7,899家，覆盖全国31个省级行政区，另有约4万家“代理网点” [8] - 截至2024年末，中信银行在国内153个大中城市设有1,470家营业网点，覆盖全国31个省级行政区，并在香港、伦敦设有分行，在悉尼设有代表处 [8] - 邮储银行网点数量远多于中信银行，特别是在县域地区，但中信银行拥有境外分支机构，而邮储银行尚无境外机构 [8] 子公司情况 - 截至2024年末，邮储银行控股3家子公司：中邮消费金融、中邮理财、中邮邮惠万家银行 [9] - 截至2024年末，中信银行有7家主要控股子公司，包括中信国际金融控股、中信金融租赁、信银理财、中信百信银行、阿尔金银行等，业务涵盖银行、非银金融及金融租赁，且经营区域涉及境外 [10] - 中信银行子公司数量、种类和经营区域均多于邮储银行，并在境外控股其他银行主体 [10] - 两家银行均设有直销银行子公司，但邮储银行的直销银行（中邮邮惠万家银行）拟被合并后注销 [11] - 两家银行均在设立金融资产投资公司（AIC） [11] 员工情况 - 截至2024年末，邮储银行集团整体员工19.76万人，其中总行员工8,932人，硕士及以上学历占11.37% [12] - 截至2024年末，中信银行集团整体员工6.55万人，其中总行员工7,807人，硕士及以上学历占29.87% [12] 主要财务与规模指标对比 - 规模：邮储银行规模远大于中信银行。2024年末总资产17.08万亿元，是中信银行（9.53万亿元）的1.79倍；2025年9月末总资产18.61万亿元，是中信银行（9.90万亿元）的1.88倍 [13][14][16] - 营收与利润：2024年邮储银行营业收入3,487.75亿元，是中信银行（2,136.46亿元）的1.63倍；2025年前三季度为1.69倍。2024年邮储银行归母净利润864.79亿元，是中信银行（685.76亿元）的1.26倍；2025年前三季度为1.43倍 [13][14][22] - 长周期趋势：近十年来，两家银行在总资产、营业收入方面的差距持续扩大。邮储银行归母净利润自2017年起超过中信银行并拉开差距 [16][18][22][24] 业务结构对比 - 收入结构：邮储银行收入更依赖利息净收入，2024年占比82.04%，2025年前三季度为79.41%。中信银行利息净收入占比相对较低，2024年为68.66%，同期手续费及佣金净收入占比（14.56%）高于邮储银行（7.25%）[13][15][25][27] - 资产与贷款结构：中信银行贷款占总资产比例（2024年末58.76%）及公司贷款占总贷款比例（2024年末50.84%）均高于邮储银行（分别为50.83%和40.94%），邮储银行更依赖个人业务 [13][15][30][31] - 净息差：邮储银行净息差始终高于中信银行，但差距缩小。2024年分别为1.87%和1.77%，2025年前三季度分别为1.68%和1.63% [13][33] - 负债结构：邮储银行负债中存款占比高达95%以上，且个人存款占比保持在85%以上，负债结构稳定。中信银行存款占比约65%，个人存款占比在30%以下 [35][38] 资产质量对比 - 不良率：邮储银行资产质量更优，不良率始终低于1%（2024年末0.90%，2025年9月末0.94%），中信银行不良率呈下降趋势（2024年末1.16%）[13][14][37] - 拨备覆盖率：邮储银行拨备覆盖率远高于中信银行，但近年来快速下降，从2021年末的418.61%降至2024年末的286.15%，再至2025年9月末的240.21%。中信银行拨备覆盖率基本保持上升，2024年末为209.43% [13][40] - 逾期率：邮储银行逾期率始终优于中信银行，但2024年末升至1.19%，为近十年首次突破1%。中信银行逾期率快速下降 [13][42] - 整体评价：两家银行资产质量均优于行业平均水平（2024年末商业银行平均不良率1.50%），但邮储银行各项指标均优于中信银行 [46] 成本及薪酬福利 - 成本收入比：邮储银行成本收入比显著高于中信银行，2024年末为64.23%，而中信银行约为30%。主要原因是邮储银行有高额的“储蓄代理费及其他”（2024年1,178.14亿元，占业务管理费52.59%），这是支付给母公司中国邮政的存款代理费 [47][50] - 调整后成本：若剔除“储蓄代理费及其他”，邮储银行2024年成本收入比为30.45%，低于中信银行的32.49%。但若将该费用视同存款利息支出，则其净息差将降至约1.10%，低于中信银行的1.77% [50][51] - 员工薪酬：中信银行员工平均薪酬远高于邮储银行。2024年，中信银行员工平均薪酬约为60万元，邮储银行约为32.41万元 [51][53]